SKF, 2024 yılının ilk çeyreğinde 25 milyar SEK’e ulaşan net satışları ve %13,4’lük düzeltilmiş faaliyet marjı ile dirençli bir performans sergilemiştir. Organik büyümedeki düşüşe rağmen, şirket stratejik dönüşüm girişimleri ve etkin maliyet yönetimi ile güç göstermiştir.
SKF’nin satışları, Hindistan ve Güneydoğu Asya’da pozitif büyüme, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika’da düşüş ve Çin ve Kuzeydoğu Asya’da karışık sonuçlar ile bölgeler arasında değişiklik gösterdi. Şirket, zorlu bir küresel pazarı yönetirken inovasyon, sürdürülebilirlik ve kârlı büyüme fırsatlarına odaklanmaya devam ediyor. SKF, 2024 yılının 2. çeyreği için organik satışlarda orta tek haneli bir düşüş ve tüm yıl için 2023 yılına kıyasla düşük tek haneli bir düşüş bekliyor.
Anahtar Çıkarımlar
- Net satışlar 25 milyar SEK olarak gerçekleşirken düzeltilmiş faaliyet marjı %13,4 oldu.
- Organik büyüme azaldı, ancak stratejik girişimler ve maliyet yönetimi esnekliği artırdı.
- Satış büyümesi Hindistan ve Güneydoğu Asya’da pozitif, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika’da negatif, Çin ve Kuzeydoğu Asya’da ise karışık olmuştur.
- 2Ç 2024 görünümü, organik satışlarda yıllık bazda orta tek haneli bir düşüş öngörüyor.
- Tüm yıl görünümü, 2023’e kıyasla düşük tek haneli bir organik satış düşüşü öngörüyor.
- Temettüler Nisan ayı başında ödendi ve şirketin sermaye getirisinde iyileşme görüldü.
- Tedarik zinciri optimizasyonu, portföy yönetimi ve sürdürülebilirlik konularına odaklanılmaya devam ediliyor.
Şirket Görünümü
- SKF, tedarik zincirini optimize etmek ve portföyünü yönetmek için stratejik dönüşümünü sürdürmeyi planlıyor.
- Şirket, faaliyetlerinde karbonsuzlaştırma ve döngüselliği teşvik etmeye kendini adamıştır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Çin’deki rüzgâr işinde negatif satış gelişimi yaşanmıştır.
- Organik satışların hem 2. çeyrekte hem de yılın tamamında düşmesi bekleniyor.
- Fabrika kapanışlarıyla ilgili yeniden yapılandırma maliyetleri finansalları etkiliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- SKF, son 12 ayda %15,1’e ulaşarak istihdam edilen sermaye getirisini artırdı.
- Şirket, Çin rüzgar işindeki zorluklara rağmen çabalarını diğer büyüme fırsatlarına yönlendiriyor.
Eksiklikler
- SKF’nin bu yılki kazançlarının, yeniden yapılandırma zamanlamasındaki belirsizlikler nedeniyle geçen yıla göre daha düşük olması bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda öne çıkan noktalar
- Envanter seviyeleri nispeten sabit kalmış, esas olarak değerleme nedeniyle hafif bir artış yaşanmıştır.
- Şirket, stok seviyelerini düşürmek ve fiyatları seçici bir şekilde artırmak için çalışıyor.
- Düşük emilim, düşük hacimler nedeniyle FVÖK üzerinde 400 milyon SEK olumsuz etki yarattı.
- SKF, Çin’deki yerelleştirme oranlarını yaklaşık %75-80’e çıkarmayı hedefliyor.
Ek Bilgiler
- SKF, otonom bir otomotiv işinin oluşturulması da dahil olmak üzere potansiyel stratejik hamleler için portföyünü gözden geçiriyor.
- Şirket, malzeme maliyetlerinin düşmesi ve enerji maliyetlerinin dalgalanması ile karışık bir maliyet tablosunu yönetiyor.
- Personel maliyetlerinin maaş enflasyonu nedeniyle artması bekleniyor, ancak verimlilik programları ile dengelenecek.
- SKF, önümüzdeki çeyrek için belirli bir marj beklentisi sunmuyor ancak stratejik hedeflerine bağlı.
SKF’nin 2024 yılının ilk çeyreği, zorlu piyasa koşulları karşısında dayanıklılık göstermiştir. Şirket, inovasyon ve sürdürülebilirliğe odaklanırken portföyünü ve tedarik zincirini aktif bir şekilde yönetiyor. Kısa vadede organik satışlarda bir düşüş beklemesine rağmen SKF, stratejik dönüşümüne ve gelecekteki büyüme fırsatlarını yakalama yeteneğine güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
SKF’nin 2024’teki ilk çeyrek performansı ışığında, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında ek bilgiler sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 9,54 milyar USD ile sektördeki önemli varlığının altını çiziyor.
Piyasanın bir şirketin kazançlarına verdiği değerin bir göstergesi olan SKF’nin F/K oranı, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında 16,31 ile nispeten düşüktür. Bu durum, şirketin düşük F/K oranıyla işlem gördüğünü vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu olarak, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
Kazanç büyümesini dikkate alırken bir hisse senedinin değerlemesini ölçen PEG oranı, aynı dönem için 0,46’dır ve gelecekteki kazanç beklentilerine dayalı potansiyel değer düşüklüğüne işaret etmektedir. Ayrıca, SKF’nin fiyat/defter oranı 1,78’dir ve piyasanın şirketin net varlık değerine ilişkin değerlemesinin bir ölçüsünü sunmaktadır.
Performans açısından bakıldığında, SKF son altı ayda %34,61 toplam getiri ile önemli bir fiyat artışı yaşadı ve bu da güçlü yatırımcı güvenini ve piyasa performansını yansıtıyor. Bu durum, SKF’nin son üç ayda güçlü bir getiri elde ettiğine dair InvestingPro İpucu ile uyumludur ve şirketin hisseleri etrafındaki yükseliş hissiyatını daha da desteklemektedir.
SKF’nin finansal verilerini ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/SKFRY adresini ziyaret ederek diğer InvestingPro İpuçlarına erişebilirler. SKF’nin operasyonları ve piyasa dinamikleri hakkında daha fazla bilgi sağlayan 9 ipucu daha mevcut. Kapsamlı bir analizle ilgilenenler, InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
