The First of Long Island Corporation (FLIC) 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıklayarak ticari kredilerdeki büyüme ile faiz oranı ortamındaki zorlukların bir karışımını ortaya koydu. Başkan ve CEO Chris Becker, bir önceki yıla göre net gelirdeki düşüşe rağmen şirketin sağlam sermayesi, likiditesi ve kredi kalitesine vurgu yaptı.
CFO Janet Verneuille, net faiz gelirindeki düşüş ve mevduat dağılımındaki değişiklikler de dahil olmak üzere finansal ölçümleri detaylandırdı. Şirket ayrıca üç ayda bir hisse başına 0,21 dolar nakit temettü dağıtacağını duyurdu ve kredi portföyü büyümesi ile net faiz marjı dalgalanmalarına ilişkin beklentilerini paylaştı.
Önemli Çıkarımlar
- Sahibi tarafından kullanılan ticari ipotekler de dahil olmak üzere C&I kredileri 2023 yıl sonundan bu yana %6 oranında büyümüştür.
- Net faiz marjı, fonlama dağılımındaki değişim nedeniyle gerilemiştir.
- 2023’ün ilk çeyreğinde 6,5 milyon dolar olan net gelir, 2024’ün ilk çeyreğinde 4,4 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir.
- Konut ipotekleri ve ev kredilerinde düşüş görülürken, ticari portföyler büyüdü.
- Müşteriler faiz getiren mevduat alternatiflerine kayıyor.
- Hisse başına defter değeri bir önceki yıl 16,43 $ iken 16,78 $’a yükseldi.
- Şirket hisselerini 2 milyon dolara geri satın aldı ve üç ayda bir temettü beyan etti.
- Yıl için düşük tek haneli kredi büyümesi bekleniyor.
- Şirket üç aylık nakit akışının 80-90 milyon dolar olmasını öngörüyor.
- Çeyrek için efektif vergi oranı %6,2 olarak gerçekleşti.
Şirket Görünümü
- The First of Long Island Corp, her biri %25 oranında çok aileli, diğer ticari gayrimenkul, konut ve ticari ve mülk sahibi tarafından kullanılan kredilerden oluşan dengeli bir kredi portföyü hedeflemektedir.
- Büyümeyi desteklemek için yeni bir orta piyasa kreditörü işe alınmıştır.
- Şirket, ticari ve sahibi tarafından kullanılan kredi portföylerine odaklanarak düşük tek haneli kredi büyümesi beklemektedir.
- Çoklu aile sektöründeki NOI’nin enflasyon ve artan giderler nedeniyle düşmesi bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Net faiz geliri ve net kar 1Ç 2023’e kıyasla azalmıştır.
- Net faiz marjı, mevcut faiz oranı ortamının baskısı altındadır.
- Konut ipotekleri ve konut kredilerinde düşüş yaşanmıştır.
Yükselen Önemli Noktalar
- Kredi kalitesi, tahsil edilemeyen, takipteki ve vadesi geçmiş kredilerdeki tek haneli baz puanlarla güçlü kalmaya devam etmektedir.
- Faiz dışı gelir beklentilerin biraz üzerinde, faiz dışı gider ise beklentilerin biraz altında gerçekleşmiştir.
- Şirket, uzun soluklu ilişkiler kurmak için yeni şubeler açıyor.
Eksiklikler
- Net gelirdeki düşüş temel olarak net faiz gelirindeki düşüşten kaynaklanmaktadır.
- Tasarruf ve para piyasası hesapları gibi vadesiz mevduatlardaki büyüme yavaşlamıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Krediler için borç servisi karşılama oranı tipik olarak %1,15 ile %1,25 arasındadır.
- Kredi portföyündeki %20’lik bir azalma, borç servisi karşılama oranının bire bir düşmesine neden olabilir.
- Şirketin boru hattı getirisi %7 civarındadır.
- Şirket, sermaye pozisyonuna bağlı olarak hisse geri alımlarını değerlendirmektedir.
- Vergi oranının mevcut %6,25’ten yükselmesi ancak daha önce öngörülen %12’nin altında kalması bekleniyor.
First of Long Island Corporation’ın ilk çeyrek kazanç çağrısı, şirketin mali sağlığı ve stratejik girişimleri hakkında incelikli bir tablo sundu. Şirket, faiz oranı ortamından kaynaklanan rüzgarlarla karşı karşıya kalırken, kredi portföyünü güçlendirmeye ve güçlü bir sermaye pozisyonunu korumaya odaklanmaya devam ediyor. Yatırımcılar, The First of Long Island Corporation’ın önündeki zorlukları ve fırsatları yakından izleyecektir.
InvestingPro İçgörüleri
The First of Long Island Corporation (FLIC) yakın zamanda zorlu bir çeyrek geçirdi, ancak hissedar getirileri ve stratejik büyüme konusundaki kararlılığını sürdürüyor. InvestingPro’dan alınan önemli bilgiler, şirketin mevcut finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
InvestingPro Verileri, şirketin pazardaki varlığının altını çizerek 226,13 milyon dolarlık bir piyasa değerine dikkat çekiyor. FLIC, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda gelirinde %23,05’lik bir düşüş yaşamasına rağmen, 12 Mart 2024’teki son temettü çıkış tarihi itibarıyla %8,0’lık kayda değer bir temettü verimini korumuştur. Şirketin F/K oranı 9,81’dir ve aynı dönem için düzeltilmiş F/K oranı 9,4’tür; bu da değer odaklı yatırımcılara hitap edebilecek bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, FLIC’in önemli temettü ödemeleri yoluyla hissedarlarına olan bağlılığını sürdürdüğünü ve bu uygulamayı 41 yıl üst üste devam ettirdiğini ortaya koyuyor. Bu durum, birçok şirketin temettü ödemelerinde kesintiye gittiği mevcut ekonomik ortamda özellikle dikkat çekicidir. Ancak analistler önümüzdeki döneme ilişkin kazanç beklentilerini yumuşatarak kârlılığı etkileyebilecek potansiyel rüzgarlara işaret ediyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/FLIC adresini ziyaret ederek daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirler. Bu ipuçları FLIC’in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunuyor. Daha derin bir analizle ilgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilir ve bilinçli yatırım kararları almak için değerli bir kaynak elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
