The ONE Group Hospitality, Inc. (NASDAQ: STKS) 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı ve özellikle şirkete ait yeni restoranların eklenmesiyle satışlarda %3’lük mütevazı bir artış kaydederek 85 milyon dolara ulaştı. Zorlu satış ortamına rağmen şirket, maliyet tasarrufu önlemleriyle restoran düzeyinde %16’lık marjı başarıyla korudu.
Bu çeyrekte ayrıca Washington, D.C.’de 28. STK Steakhouse açıldı. İleriye dönük olarak The ONE Group, STK, Kona Grill ve Benihana lokasyonları da dahil olmak üzere birçok yeni mekan açmayı ve yıl için 700 milyon ila 740 milyon dolar arasında toplam gelir ve 95 milyon ila 100 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- The ONE Group’un satışları 2024 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yıla göre %3 artarak 85 milyon dolara yükseldi.
- Şirket, zorlu satış koşullarına rağmen restoran düzeyinde %16’lık marjını korudu.
- Washington, D.C.’de yeni bir STK Steakhouse açıldı ve 28. lokasyon oldu.
- Stratejik öncelikler arasında marjların iyileştirilmesi, kendi kendini finanse eden büyüme ve Benihana’nın entegrasyonu yer alıyor.
- The ONE Group yılsonuna kadar 8 ila 11 yeni mekan açmayı bekliyor.
- 2024’e yönelik finansal beklentiler arasında 700 milyon ila 740 milyon dolar toplam gelir ve 95 milyon ila 100 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK yer alıyor.
- Kapanış sonrası bilançoda 50 milyon doların üzerinde nakit ve yaklaşık 300 milyon dolar net borç bulunuyor.
Şirket Görünümü
- Bir ila iki Benihana ve RA Sushi restoranının yanı sıra beş ila yedi yeni STK ve Kona Grill mekanının açılması bekleniyor.
- Yönetilen, franchise ve lisans ücreti gelirinin 17 milyon ila 19 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
- Uzun vadeli büyüme stratejisi, Benihana ve RA Sushi’nin şirketin yüksek hacimli marka portföyüne eklenmesini içeriyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, 2023 yılının ilk çeyreğinde 2,6 milyon dolar olan net kârını, 2024 yılının ilk çeyreğinde 2,1 milyon dolar net zarar olarak açıkladı.
- STK için %6,8 ve Kona Grill için %9,7 oranında negatif karşılaştırılabilir satışlar gözlemlenirken, Kona Grill’in trafiği %14 oranında azaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Yeni Kona Grill üniteleri güçlü marj performansı gösteriyor.
- Şirket, Kona Grill için %17’lik bir marj hedefi doğrultusunda çalışıyor.
- Birleşmeden elde edilecek sinerjinin, işgücü verimliliği de dahil olmak üzere tedarik zinciri ve operasyonel verimlilikten kaynaklanması bekleniyor.
Eksiklikler
- 2023’ün ilk çeyreğindeki 3,2 milyon dolarlık düzeltilmiş net gelire kıyasla 2024’ün ilk çeyreğinde düzeltilmiş net zarar 0,6 milyon dolar oldu.
- Düzeltilmiş FAVÖK, önceki yıl 10,9 milyon dolar iken 1Ç 2024’te hafif bir düşüşle 10,5 milyon dolara geriledi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yönetim, Benihana’daki gelişmiş içecek sunumlarından elde edilecek gelirin artma potansiyelini tartıştı.
- Şirket önümüzdeki aylarda bar operasyonlarına daha fazla odaklanmayı planlıyor.
- Benihana ile birleşmeden elde edilecek sinerjinin, özellikle tedarik zincirinde önemli olması bekleniyor.
- Birleşme sonrası bilançoda 50 milyon doların üzerinde nakit ve 350 milyon dolar civarında net borç öngörülüyor.
ONE Group’un 2024 yılının ilk çeyreği, yeni açılışlar ve stratejik girişimlerin gelecekteki büyüme için zemin hazırlamasıyla zorlu bir pazarda dayanıklılık gösterdi. Şirketin genişleme planları ve Kona Grill’deki marjları artırma çabaları, mevcut satış ortamını yönetmeye yönelik proaktif yaklaşımını vurgulamaktadır. Operasyonel verimliliğe ve portföy çeşitlendirmesine net bir şekilde odaklanan The ONE Group, önümüzdeki yıl yeni varlıklarından yararlanmaya ve hissedar değerini artırmaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
The ONE Group Hospitality, Inc. (NASDAQ: STKS) 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %3,14’lük bir artışla mütevazı bir gelir büyümesi göstermiştir. Şirketin son çeyrek sonuçlarına yansıyan zorlu piyasa koşullarına rağmen, The ONE Group’un yönetimi hissedar değerini artırmak için aktif adımlar atıyor. Bir “InvestingPro İpucu”, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor; bu, şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin ve hissedarlara değer iade etme çabasının bir işareti olabilir.
InvestingPro Veri ölçümleri, 5350 gibi yüksek bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranını ortaya koyuyor ve bu da piyasanın şirketin gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor. Bu durum, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının -1306,7 olmasıyla daha da karmaşık hale geliyor ve yatırımcıların bir geri dönüşü veya önemli bir büyüme potansiyelini fiyatlandırdığını gösteriyor. Buna ek olarak, The ONE Group’un hisse senedi önemli bir dalgalanma yaşamıştır; Nisan 2024 itibarıyla bir aylık fiyat toplam getirisi %20,31’lik bir düşüş göstermiştir ve bu da hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça değişken olduğu yönündeki “InvestingPro İpucu” ile uyumludur.
The ONE Group Hospitality, Inc. hakkında daha derin analiz ve ek “InvestingPro İpuçları” arayan okuyucular için InvestingPro’da daha fazla ipucu mevcuttur. Örneğin, şirketin önemli bir borç yükü ile faaliyet gösterdiği ve bunun şirketin genişleme planları ve mevcut piyasa koşulları göz önüne alındığında yatırımcılar için önemli bir husus olduğu belirtiliyor. Bu görüşlere erişmek için https://www.investing.com/pro/STKS adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Platformda, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha ayrıntılı bir anlayış sağlayabilecek 14 ek”Invest ingPro İpucu” bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
