ADT Inc. (NYSE: ADT) 2023 yılında sona erecek mali sonuçlarını açıklayarak stratejik yeniden odaklanmanın ve güçlü bir mali pozisyonun altını çizdi. Güvenlik ve akıllı ev şirketi, borçta keskin bir azalma, gelirde artış ve düzeltilmiş net gelirde önemli bir yükseliş olduğunu duyurdu.
ADT’nin ana işine odaklanması, ticari işinin elden çıkarılmasına ve konut güneş enerjisi pazarından çıkmasına yol açtı. Şirket 2024 yılında yeni müşteri teklifleri ve Google Nest ile derinleşen ortaklığı sayesinde güçlü bir büyüme bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- ADT, temel güvenlik ve akıllı ev işine odaklanmak için ticari işlerini elden çıkardı ve konut güneş enerjisi sektöründen çıktı.
- Şirket, Tüketici ve Küçük İşletme (CSB) segmentinden %6’lık bir gelir artışı elde ederek toplamda 4,7 milyar dolara ulaştı.
- ADT borcunu 2,1 milyar dolar azaltarak borç/düzeltilmiş FAVÖK kaldıraç oranını 3,2 kata indirdi.
- Devam eden faaliyetlerden elde edilen düzeltilmiş net gelir 439 milyon dolara ulaşırken, aylık yinelenen gelir dengesi %4 artışla 353 milyon dolar olarak kaydedildi.
- Şirket, temettüde %57’lik bir artış ve 350 milyon dolarlık bir hisse geri alım programı açıkladı.
- ADT, 2024 yılı için düzeltilmiş serbest nakit akışında %40’lık bir büyüme bekliyor ve 700 milyon ila 800 milyon dolar arasında bir rakam öngörüyor.
- Şirketin State Farm ile ortaklığı, yeni tekliflerin pilot uygulamasını yapma ve büyüme için teknoloji yatırımlarından yararlanma planlarıyla genişliyor.
Şirket Görünümü
- ADT, 2024 yılı için gelir, kazanç ve serbest nakit akışında sağlam bir büyüme öngörüyor.
- Şirket, ADT+ uygulaması ve donanımı da dahil olmak üzere yeni müşteri deneyimleri sunmaya hazırlanıyor.
- ADT, teknolojik tekliflerini geliştirmek için Google Nest ile olan ortaklığından yararlanmayı hedefliyor.
- Şirket, CSB işinde gelir ve düzeltilmiş FAVÖK büyümesinin devam etmesini bekliyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- ADT, zorlu sektör koşulları nedeniyle konutlara yönelik güneş enerjisi faaliyetlerini sonlandırıyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirketin State Farm ile ortaklığı, iyi müşteri örtüşmesi ve memnuniyeti ile olumlu sonuçlar veriyor.
- Yapay zeka ve dijital teknolojiye yapılan yatırımların verimliliği ve müşteri çekiciliğini artırması bekleniyor.
Özlüyor
- State Farm müşterileri için ortalama aylık yinelenen gelir (RMR) yaklaşık 30 $ ile daha düşüktür.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO James DeVries, State Farm ortaklığının daha düşük RMR ama aynı zamanda daha düşük satın alma maliyetleri ile farklı ekonomisini vurguladı.
- ADT’nin sermaye tahsis politikası organik büyümeye, toplu hesap alımlarına veya birleşme ve satın almalara, hissedarlara sermaye iadesine ve borç ödemeye odaklanmaya devam ediyor.
- Şirket yılsonuna kadar kaldıraç oranını 3x veya altında tutmayı hedefliyor.
ADT’nin 2023 yılsonu finansal sonuçları, ana güvenlik ve akıllı ev işine yönelik stratejik bir değişimi yansıtıyor. Çekirdek olmayan segmentleri elden çıkardıktan ve borcu önemli ölçüde azalttıktan sonra, şirket önümüzdeki yıl büyümeye hazırlanıyor.
ADT’nin State Farm ve Google Nest ile ortaklığının, State Farm müşterilerinden elde edilen düşük RMR’ye rağmen pazardaki konumunu güçlendirmesi bekleniyor. Teknolojiye ve yeni müşteri tekliflerine yapılan yatırımlar verimliliği ve büyümeyi artıracak ve şirket yönetimi gelecekteki gidişata olan güvenini ifade edecek.
ADT’nin sermaye yapısı, 2026 yılına kadar önemli bir borç vadesi olmaması ve %4,5’lik sabit ağırlıklı ortalama faiz oranıyla iyileşmiştir. Şirketin 2024 yılı için ileriye dönük beklentileri iyimser olup, düzeltilmiş serbest nakit akışında önemli bir büyüme ve ana iş segmentlerinde gelişmenin devam edeceği öngörülmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
ADT Inc. son mali raporunda hissedar değerini artırmaya yönelik açık bir taahhütle dayanıklılık ve stratejik odaklanma sergiledi. Şirketin stratejik kararları InvestingPro tarafından sağlanan finansal ölçütlere ve piyasa performansı verilerine de yansımıştır.
InvestingPro Verileri, şirketin güvenlik ve akıllı ev sektöründeki önemli varlığının altını çizerek 6,87 milyar dolarlık piyasa değerini vurguluyor. Gelir artışındaki düşüşün damgasını vurduğu zorlu bir yıla rağmen, ADT’nin brüt kâr marjı 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %79,77 ile sağlamlığını koruyor ve bu da etkin maliyet yönetimine ve güçlü bir temel iş modeline işaret ediyor.
Ayrıca, şirketin temettü verimi %3,06’dır ve aynı dönemde %57,14’lük önemli bir temettü büyümesi ile tamamlanan hissedarlara değer döndürme taahhüdünü göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, ADT’nin 1 aylık toplam getirisi %10,11 ve 3 aylık toplam getirisi %23,15 olan son fiyat performansının, yatırımcıların şirketin stratejik girişimleri ve gelecekteki büyüme beklentileri konusundaki iyimserliğini yansıttığını öne sürüyor
Şirketin fiyatı 52 haftanın en yüksek seviyesinin %91,24’ünde, bu da olumlu bir piyasa duyarlılığına ve operasyonlarını iyileştirmeye ve ortaklıklardan yararlanmaya devam ettikçe büyüme için potansiyel alana işaret ediyor.
ADT’nin finansal sağlığını ve gelecek potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. Okuyucular PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına rehberlik edebilecek çok sayıda bilgiye erişebilirler. Şu anda InvestingPro, ADT’nin değerlemesi ve performans ölçütleri hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek 5 ipucu daha sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
