Alto Ingredients, Inc. (ALTO) 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıklayarak karışık bir mali tablo ortaya koydu. Şirket, Pekin kampüsündeki yüksek kaliteli alkol satışlarının arttığını ve bunun da brüt kâr ve düzeltilmiş FAVÖK’te iyileşmeye yol açtığını bildirdi. Ancak, bir önceki yılın aynı çeyreğinde 314 milyon dolar olan net satışlar, düşük piyasa fiyatları nedeniyle 2024 yılının ilk çeyreğinde 241 milyon dolara geriledi. Net satışlardaki düşüşe rağmen şirket, karbon yakalama ve depolama (CCS) girişimi ve getireceği potansiyel değerin yanı sıra ikinci çeyrekte etanol kırma marjlarında beklenen iyileşme konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Alto Ingredients 2024 yılının ilk çeyreğinde 26 milyon galon özel alkol satışı gerçekleştirdi.
- Şirket, gelişmiş mısır yağı ve yüksek protein üretimi için Magic Valley tesisini optimize etmeye odaklanmıştır.
- Net satışlar 1Ç 2023’te 314 milyon $ iken 1Ç 2024’te 241 milyon $’a geriledi.
- Alto Ingredients, doğal gaz riskinden korunma faaliyetleri nedeniyle 4,9 milyon dolar zarar kaydetti.
- Faaliyetlerden pozitif nakit akışı rapor edilirken, sermaye harcamalarına 4,6 milyon dolar yatırım yapıldı.
- Şirket, Vault ile CCS girişimi üzerinde çalışıyor ve yaz sonuna kadar bir başvuru sunmayı bekliyor.
- Etanol ezme marjları ve önümüzdeki üç çeyrek için piyasa görünümü olumludur.
Şirket Görünümü
- Magic Valley tesisindeki üretimin Haziran sonu veya Temmuz başında yeniden başlaması bekleniyor.
- Etanol ezme marjlarının 2024 yılının 2. çeyreğinde iyileşmesi beklenmektedir.
- Önümüzdeki üç çeyrek için piyasa görünümü olumlu görünüyor ve yem fiyatlarının düşmesi bekleniyor.
- Şirket sürdürülebilir havacılık yakıtı (SAF) alanındaki fırsatları araştırıyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Net satışlar bir önceki yılın aynı çeyreğine göre önemli bir düşüş göstermiştir.
- Doğal gaz riskinden korunma faaliyetlerinden kaynaklanan ek bir zarar rapor edilmiştir.
- Yan ürün gelirlerinin yılın geri kalanında düşmesi bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Şirketin yeterli mısır stoku ve etanol için artan ihracat talebi var.
- EPA’nın %15’lik karışımlara yönelik yaz feragatinin daha yüksek karışımlı yenilenebilir ulaşım yakıtı kullanımını artırması muhtemeldir.
- CCS girişimi iyi ilerliyor ve yaz sonuna kadar bir başvuru yapılması planlanıyor.
Eksiklikler
- Şirket daha yüksek onarım ve bakım giderlerine maruz kalmıştır.
- Yan ürün gelirlerinin yılın geri kalanında daha düşük olması bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Bryon McGregor, yan ürün gelirlerinde bir gerileme olduğunu kabul etti ancak uzun vadeli talep ve ürün farklılaşmasına vurgu yaptı.
- Yıl için yatırım harcamalarının 25 milyon dolar civarında kalması ve harcamaların yıl boyunca eşit olarak dağıtılması bekleniyor.
Alto Ingredients, Inc. karbon yakalama ve depolama, enerji verimliliği ve tesis optimizasyonu dahil olmak üzere büyüme girişimlerine bağlılığını sürdürüyor. İlk çeyrekte karşılaşılan zorluklara rağmen şirket, önümüzdeki çeyreklerde finansal performansını iyileştirmek için elverişli piyasa koşullarından ve hükümet politikalarından yararlanmak üzere kendini konumlandırıyor. İnovasyon ve sürdürülebilirliğe stratejik olarak odaklanan Alto Ingredients, dalgalı piyasa koşullarında yol alırken yakın gelecekte daha güçlü bir performans sergilemeyi bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Alto Ingredients, Inc. (ALTO), 2024 yılının son ilk çeyrek sonuçlarının da gösterdiği gibi, karmaşık bir finansal ortamda faaliyet gösteriyor. Şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla bilgi edinmek için InvestingPro’dan bazı temel ölçümler ve bilgiler aşağıda yer almaktadır:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 149,43 milyon dolar, bu da ALTO’yu genellikle daha yüksek volatilite ile ilişkilendirilen ancak aynı zamanda önemli büyüme potansiyeli olan küçük sermaye kategorisinde konumlandırıyor.
- F/K Oranı (Düzeltilmiş) 2023 4. Çeyrek itibariyle son on iki ay: -5,83, yatırımcıların şu anda negatif hisse başına kazançla karşı karşıya olduğunu gösteriyor ve bu da şirketin bildirilen net satışlarındaki düşüşle uyumlu.
- 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık Brüt Kâr Marjı: %1,28. Bu da şirketin kârlılığını sürdürmede yaşadığı zorluklarla uyumlu olarak zayıf brüt kâr marjlarına işaret ediyor.
ALTO ve mevcut durumuyla özellikle ilgili InvestingPro İpuçları şunları içerir:
1. Şirketin agresif hisse geri alım stratejisi, yönetimin şirketin geleceğine olan güvenini gösterebilir.
2. ALTO’nun likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da likidite açısından istikrarlı bir finansal pozisyona işaret ediyor.
Alto Ingredients, Inc. hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, şirketin performansı ve gelecekteki görünümü hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 6 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu ipuçlarına ve daha ayrıntılı ölçümlere https://www.investing.com/pro/ALTO adresinden erişin ve InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
