Meksika’nın en büyük finans gruplarından biri olan Grupo Financiero Banorte (GFNORTEO.MX), net gelirinde %9’luk bir artış ve özkaynak kârlılığında (ROE) 134 baz puanlık bir iyileşme ile güçlü bir ilk çeyrek bildirdi. Banka yönetimi, Meksika ekonomisinin iç talepten kaynaklanan olumlu ivmesini ve merkez bankasının yakın zamanda faiz indirimine gitmesine olanak tanıyan ılımlı enflasyon ortamını değerlendirdi.
Meksika ve ABD’de yaklaşan seçimler de dahil olmak üzere küresel belirsizliklere rağmen Banorte, yılın ilk yarısında güçlü bir Meksika pesosu görüyor, ancak ABD seçimleri etrafında potansiyel dalgalanma bekliyor. Bankanın yeni başlattığı dijital banka Bineo’nun başlangıç aşamasında olduğu ve yılın ikinci yarısında yenilikçi finansal ürünlerle bankanın büyümesine katkıda bulunması bekleniyor.
Önemli Çıkarımlar
- Banorte, Meksika için 2023 yılında %2,4’lük bir GSYH büyümesi öngörürken, ilk yarıdaki performansın daha güçlü olacağını tahmin ediyor.
- Meksika Merkez Bankası’nın Mart ayında yaptığı 25 baz puanlık faiz indirimi, ılımlı bir şekilde sakinleşen enflasyon ortamını yansıtmaktadır.
- Bankanın net geliri ve özkaynak kârlılığı, kredi portföylerinin çift haneli rakamlarda büyümesiyle birlikte önemli ölçüde artmıştır.
- Banorte’nin dijital bankası Bineo, müşteri davranışlarına ve platform optimizasyonuna odaklanan erken aşamalardadır.
- Banorte’nin sigorta işinde güçlü bir büyüme yaşandı ve banka teknoloji ve yapay zekaya yatırım yapmaya devam ediyor.
Şirket Genel Görünümü
- Banorte, özellikle perakende sektöründeki kredi portföyü büyümesinin etkisiyle yılsonuna kadar net gelirde %20-25 oranında bir artış bekliyor.
- Bankanın sürdürülebilir tahvil ihracı ve artan çevresel ve sosyal açıklamaları, sürdürülebilirlik konusundaki kararlılığını yansıtıyor.
- Yöneticiler, kredi ürünleriyle çapraz satış yoluyla büyümesi beklenen sigorta işi için olumlu bir görünüm sergiliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Güçlü Meksika pesosu bilançoyu olumsuz etkilemiştir.
- Rappi işindeki yüksek tahsilatlar, portföy temizliği ve ek karşılıklar için gerekliydi.
Yükselen Önemli Noktalar
- Aktif kalitesi iyileşmekte olup, takipteki krediler (TGA) %0,93 ile biraz daha iyi durumdadır.
- Sigorta işinin toplam katkısının 2023’e kıyasla 2024’te iyileşmesi beklenmektedir.
Eksiklikler
- Kontrollü giderler ve %34’ün altındaki maliyet-gelir oranına rağmen, marj kredi büyümesi ve fonlama maliyetlerinden etkilenmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Banorte, fonlama ihtiyaçlarına disiplinli bir yaklaşımla AT1 veya Tier 2 tahvil ihracını değerlendiriyor.
- Banka, cari çeyrekte daha yüksek bir vergi oranıyla karşılaştıktan sonra vergi yükünün yıl içinde normalleşmesini bekliyor.
- Bineo ve Rappi, tüketici tabanını büyütmek için stratejik girişimler olarak görülüyor ve Bineo’nun yılsonuna kadar yarım milyon müşteriye sahip olması bekleniyor.
Banorte yöneticileri, Bineo ve Rappi’nin tüketici büyümesini hızlandırması beklenirken, dengeli bir evrensel bankayı sürdürmeye odaklanmış durumda. Bankanın güçlü analitik temeli ve yapay zeka da dahil olmak üzere teknolojiye yaptığı yatırım, kurumsal, ticari, KOBİ ve tüketici bankacılığı dahil olmak üzere tüm sektörlerde gelecekteki başarının temel itici güçleri olarak görülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
