Demir cevheri madenciliği ve çelik üretiminde lider bir şirket olan Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF), 2024 Birinci Çeyrek Kazanç Konferans Çağrısı sırasında önemli hisse geri alım programları ve karlılıkta güçlü bir toparlanma olduğunu duyurdu. Şirketin Başkan Yardımcısı ve CFO’su Celso Goncalves, 30 milyondan fazla CLF hissesinin geri alındığını ve 1,5 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programının başlatıldığını bildirdi.
Şirketin ilk çeyrek performansı, bir önceki çeyreğe göre bir toparlanmaya işaret ederek 414 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK gösterdi. CEO Lourenco Goncalves, US Steel’in stratejik alternatifleri inceleme sürecini eleştirdi ve Nippon Steel’in üstün teknoloji iddialarını reddederken, şirketin karbonsuzlaştırmaya olan bağlılığını ve otomotiv sektöründeki seçici müşteri odağını vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- Cleveland-Cliffs, bir önceki geri alım programından 608 milyon dolar kullanarak 30 milyondan fazla hisseyi geri aldı.
- 1,5 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı başlatıldı.
- Birinci çeyrek düzeltilmiş FAVÖK 414 milyon dolara ulaşarak karlılıkta bir toparlanmaya işaret etti.
- Şirket, net borcun düzeltilmiş FAVÖK’e oranının 2,5 katı gibi daha hissedar dostu bir kaldıraç hedefliyor.
- Cleveland-Cliffs, 2029 yılından itibaren beklenen yıllık 550 milyon dolarlık maliyet tasarrufu ile karbonsuzlaştırmaya odaklanıyor.
- CEO Lourenco Goncalves, US Steel’in inceleme sürecini ve Nippon Steel’in satın alma girişimini eleştirdi.
- Şirket otomotiv müşterileriyle ilişkilerinde seçici davranıyor ve artık Meksika’da Volkswagen’e satış yapmayacak.
Şirket Görünümü
- Cleveland-Cliffs hisse geri alımlarına öncelik vermeyi planlıyor ve tahvil geri alımını düşünebilir.
- Şirket maliyet azaltmaya odaklanmış durumda ve 2. çeyrek maliyetlerinin düşmesi bekleniyor.
- Middletown’da hidrojene hazır ve 2029 yılına kadar faaliyete geçecek yeni bir tesis planlanıyor.
- CEO, çelik piyasası için uzun vadeli bir yükseliş görünümü ifade etti.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- US Steel’in inceleme sürecinin ve Nippon Steel’in satın alma girişimlerinin eleştirilmesi.
- Piyasa rekabeti nedeniyle fiyatların kısa ton başına 900$ seviyesinde tutulmasının zor olduğunun kabul edilmesi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Otomotiv sektöründe, özellikle hibrit araçlarda olumlu performans.
- Karbonsuzlaştırma çalışmaları için Enerji Bakanlığı’ndan 575 milyon dolarlık hibe alma güveni.
Kaçırılanlar
- Servis merkezi işi geride kaldı ancak iyileşmesi bekleniyor.
- Şirket artık Meksika’da Volkswagen’e çelik satmayacak ve bu da daha seçici bir müşteri stratejisine işaret ediyor.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Zanesville’deki NOES genişlemesi, otomotiv müşterilerine odaklanarak operasyonel ve başarılı bir şekilde devam etmektedir.
- Servis merkezlerine olumsuz sonuçlardan kaçınmak için envanter tutmaları tavsiye edilmektedir.
- Calvert ile slab tedarik anlaşması görüşmeleri devam etmekte olup, daha iyi bir sözleşme veya hiç sözleşme yapılmaması konusunda hazırlıklı bir duruş sergilenmektedir.
Cleveland-Cliffs’in stratejik hisse geri alımları ve borç yönetimine olan bağlılığının yanı sıra karbonsuzlaştırma ve maliyet tasarrufu önlemlerine odaklanması, şirketin hissedar değerini artırma ve çelik sektöründe uzun vadeli sürdürülebilirlik için kendini konumlandırma konusundaki proaktif yaklaşımının altını çizmektedir. Pazardaki zorluklara ve rekabete rağmen şirket, ilk çeyrek performansı ve stratejik girişimlerine dayanarak güçlü görünümünü koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF), son zamanlardaki agresif hisse geri alımları ve önemli bir yeni geri alım programının başlatılmasıyla kanıtlandığı üzere, hissedar değerine yönelik proaktif bir yaklaşım sergilemiştir. InvestingPro Tips’e göre, yönetimin hissedarlara değer iade etme taahhüdü, yüksek hissedar getirisi ve şirketin son hisse senedi performansıyla daha da vurgulanmaktadır, bu da hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu göstermektedir.
Finansal açıdan bakıldığında şirket, Metaller ve Madencilik sektöründeki önemli varlığını yansıtan 8,82 milyar dolarlık piyasa değerine sahiptir. 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranı 15,27 gibi cazip bir seviyede olup sektör ortalamasına kıyasla potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir. Ayrıca, InvestingPro Tips’e göre, şirketin güçlü serbest nakit akışı getirisi, sağlam nakit üretimi anlamına gelen bir değerleme ile vurgulanmaktadır.
Performans açısından, Cleveland-Cliffs’in 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki geliri, gelir artışında %-1,92’lik hafif bir düşüşe rağmen 21,9 milyar dolara ulaştı. Şirketin brüt kâr marjı %7,2’dir ve bu oran zayıf olarak değerlendirilse de şirketin maliyet tasarrufu girişimleri ve kârlılık ile karbondan arındırma konularına stratejik olarak odaklanmasıyla dengelenebilir.
Cleveland-Cliffs’in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar, InvestingPro’da 10 InvestingPro İpucu daha bulunan InvestingPro’da ek bilgiler ve ipuçları bulabilirler. Kapsamlı bir analizle ilgilenenler, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden faydalanabilir ve bu sayede şirketin pazardaki konumu ve performans gidişatı hakkında daha ayrıntılı bir anlayışa sahip olabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
