Yarı iletken test ve denetim işleyicilerinin önde gelen tedarikçilerinden Cohu Inc. (COHU), şirketin önceki beklentileriyle uyumlu olan 2024 yılı ilk çeyrek mali sonuçlarını açıkladı. GAAP dışı brüt kar marjı %46 olarak gerçekleşirken hisse başına kazanç (EPS) 0,01 $ olarak rapor edildi.
Şirketin test hücresi kullanım oranının çeyrek sonunda %72 olduğu tahmin ediliyor. Cohu, önümüzdeki bir ila iki çeyrek için istikrarlı iş koşulları ve sonrasında beklenen iyileşmeyi öngörüyor.
Şirketin birinci çeyrek geliri 107,6 milyon dolar olurken, yinelenen gelirler toplam gelirin %66’sını oluşturdu. İkinci çeyrek için Cohu, yaklaşık %45 brüt kar marjı ile 105 milyon dolar civarında bir gelir öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Cohu, 1. çeyrek GAAP dışı brüt kar marjını %46, EPS’yi 0,01 $ ve test hücresi kullanımını %72 olarak bildirdi.
- Birinci çeyrek geliri 107,6 milyon dolara ulaşırken, bu gelirin %66’sı tekrar eden gelirlerden oluşuyor.
- Şirket kısa vadede istikrarlı iş koşulları beklerken, gelecek çeyreklerde iyileşme öngörüyor.
- Cohu’nun MicroSense’li Sense+ sistemi, önde gelen bir yarı iletken üreticisi tarafından mikrofonların test edilmesi için seçildi.
- Otomotiv LED üretim pazarında Cohu’nun test cihazlarına ve işleyicilerine yönelik talep arttı.
- Şirket, Kore’deki büyük bir müşteride ekran sürücüsü IC’lerinin son testi için Diamondx’in kalifikasyonunu tamamladı.
- Cohu yönetimi, konjonktürelliğin bu yıl pazardaki tipik mevsimselliği gölgede bırakmasını bekliyor.
Şirket Görünümü
- İş koşullarında iyileşme bekleyen Cohu, nakit akışı yönetimine ve yeni ürün geliştirme yatırımlarına odaklanmaktadır.
- İyileşen maliyet profilleri ve marjlara bağlı olarak hedef model brüt marjı %50’ye yükseltilmiştir.
- Mobil segmentte, 2024’ün sonlarında veya 2025’te tam bir iyileşme ile birlikte artan bir iyileşme beklenmektedir.
- Yapay zeka ve ilgili bileşenler için sunucu yükseltme döngüsünün Cohu’nun işini olumlu etkilemesi muhtemeldir.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Otomobil ve endüstriyel pazarlardan elde edilen gelir ilk çeyrekte azaldı.
- CEO Luis Muller’in de belirttiği gibi endüstriyel segment zayıflamaya devam edebilir.
- Analog yarı iletkenler ve mikro denetleyicilerde genel bir zayıflık gözleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Cohu, otomotiv LED pazarında ürünlerine yönelik talebin arttığını görüyor.
- İşlemci alanında ve FIC üretiminde olumlu gelişmeler.
- Koreli bir üretici ile ekran sürücüsü IC’leri için önemli bir pozisyon elde etti.
Kaçırılanlar
- Cohu, ürün sunumunda bir sınırlama olan bellek alanına katılmıyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Muller, tasarım kazanımlarının, arayüz optimizasyonunun ve denetim ve metroloji işinin genişlemesinin önemini vurguladı.
- Termal alt sistemlere yapılan yatırım, büyüyen yapay zeka pazarını yakalamayı amaçlıyor.
- Ekran sürücüleri için TAM 200 milyon dolar civarındadır ve Cohu bu pazarın yaklaşık 100 milyon dolarlık kısmına hizmet vermektedir.
Cohu Inc. gelecekteki gelişmelere hazırlanırken mevcut pazar koşullarında gezinmeye odaklanmaya devam ediyor. Şirketin stratejik yatırımları ve ürün geliştirmeleri, bazı yarı iletken segmentlerindeki mevcut zayıflıklara rağmen iyimser bir görünüme işaret ediyor. Küresel pazarlar geliştikçe, Cohu yarı iletken test ve işleme alanında beklenen talepten yararlanmak için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cohu Inc. (COHU), son 1. çeyrek mali sonuçlarına da yansıdığı üzere zorlu bir yarı iletken piyasasında faaliyet gösteriyor. Cohu’nun finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlamak için InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı bilgileri burada bulabilirsiniz:
InvestingProVerileri:
- Piyasa Değeri: Cohu şu anda 1,43 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve bu da şirketin yarı iletken ekipman sektöründeki büyüklüğü hakkında bir fikir veriyor.
- Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı: F/K oranı 51,1 gibi yüksek bir değerdedir ve bu da hisse senedinin şu anda kazançlarına göre yüksek bir değere sahip olduğunu gösterebilir.
- Gelir Büyümesi: Şirket, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda yaklaşık %28,93 oranında önemli bir gelir düşüşü yaşamıştır.
InvestingPro İpuçları:
1. Cohu, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu da piyasa gerilemelerini yönetmek veya stratejik fırsatlara yatırım yapmak için finansal esneklik sağlayabilir.
2. Mevcut zorluklara rağmen, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor, bu da finansal performansında potansiyel bir geri dönüşe işaret edebilir.
Cohu’nun mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için 6 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları vermek için değerli bilgiler sağlayabilir. İlgilenen okuyucular bu ipuçlarına https://www.investing.com/pro/COHU adresinden ulaşabilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
