Comstock Resources Inc. (CRK), 2024 yılının ilk çeyreğinde operasyonel gelişmelere rağmen zayıf doğal gaz fiyatlarıyla boğuşarak zorlu bir dönem geçirdiğini bildirdi. Şirketin petrol ve gaz satışları 336 milyon dolar olarak kaydedilirken, nakit akışı 182 milyon dolar olarak gerçekleşti. Comstock Resources, artan doğal gaz talebi beklentisiyle konumunu güçlendirmeyi amaçladığı için maliyet azaltma ve sondaj programında ayarlamalar da dahil olmak üzere mevcut pazara stratejik tepkisini vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- Comstock Resources, 2024 yılının ilk çeyreğinde 336 milyon dolarlık petrol ve gaz satışı ve 182 milyon dolarlık nakit akışı bildirdi.
- Şirket, Batı Haynesville oyununa 198.000 net akre ekledi.
- Bu çeyrekte toplam 18 kuyu satışa sunuldu ve ortalama lateral uzunluğunu 10.000 feet’in üzerine çıkarma planları yapıldı.
- Borçlanma tabanı 2 milyar dolar olarak teyit edilirken, tahvil arzının ardından likidite 1,3 milyar dolara çıkarıldı.
- Comstock Resources sera gazı ve metan emisyonlarını azaltmayı hedefliyor ve bunun için çeşitli önlemler aldı.
- Şirket, kule sayısını azaltarak ve temettüleri askıya alarak düşük doğal gaz fiyatlarına uyum sağlıyor.
- Beklenen üretimin %50’si oranında bir hedge hedefi ile 2024 yılı için sermaye harcamalarının 2023 seviyelerine göre %33-41 oranında azalması beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- Comstock Resources, büyüyen LNG ihracat pazarı için iyi konumlanmış 30 yılı aşkın sondaj envanterine sahiptir.
- Şirket, düşük maliyetli bir üretici olmaya odaklanarak çekirdek alanını etkin bir şekilde yönetmeyi planlamaktadır.
- İkinci çeyrek ve 2024 yılının tamamı için finansal beklentiler, beklenen sermaye harcamaları ve işletme maliyetleri ayarlamalarını içermektedir.
- Şirketin Batı Haynesville varlığının geliştirilmesi daha pahalı olabilir ancak daha yüksek gaz geri kazanım oranları sunmaktadır.
- Büyük satın almalar artık geçmişte kaldı ve şu anda mevcut varlıkların doldurulmasına ve optimize edilmesine odaklanılıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket, zayıf doğal gaz fiyatları nedeniyle ilk çeyrekte mali kayıplarla karşı karşıya kaldı.
- Comstock Resources, piyasa koşullarına tepki olarak sondaj kulesi sayısını azalttı ve temettü ödemelerini askıya aldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Comstock Resources önemli bir sondaj envanterine sahiptir ve LNG pazarına tedarik sağlamak için stratejik olarak konumlandırılmıştır.
- Şirket, Batı Haynesville bölgesinde maliyet düşüşleri ve tahmini nihai geri kazanımın (EUR) arttığını görmüştür.
Kaçırılanlar
- Operasyonel ilerlemeye rağmen, finansal performans düşük doğal gaz fiyatlarından etkilendi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Comstock Resources yıl içinde bir at nalı kuyusu açmayı planlıyor ve daha kısa yanal kuyuları daha uzun olanlar lehine elimine etmeyi düşünüyor.
- Şirket, 600 $ veya daha düşük maliyetli kuyuların kârlılığına rağmen agresif bir şekilde sondaj yapmayı planlamıyor ve uzun vadede önemli bir LNG tedarikçisi olma hedefine odaklanıyor.
- Yönetim, Bossier kuyularına kıyasla Haynesville kuyularının performansına güvendiğini ve kuyu aralıklarını ve ped boyutlarını buna göre ayarladığını ifade etti.
Sonuç olarak, Comstock Resources Inc. zorlu bir piyasa ortamında operasyonel verimlilik ve uzun vadeli piyasa konumlandırmasına odaklanan net bir stratejiyle ilerliyor. Şirketin maliyetleri azaltma ve varlık tabanını optimize etme çabaları, çevresel sorumluluğa olan bağlılığıyla birleştiğinde, doğal gaz sektörünün önündeki zorluklara ve fırsatlara karşı proaktif bir yaklaşım sergilediğini göstermektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Comstock Resources Inc. (CRK), InvestingPro’nun son verilerine ve analizlerine de yansıdığı üzere, şu anda karmaşık bir finansal tabloyla karşı karşıya. Piyasa değeri 2,88 milyar dolar olan şirket, önemli bir borç yükü altında faaliyet gösteriyor ve CRK’nın uzun vadede yaşayabilirliğine bakan yatırımcılar için göz önünde bulundurulması çok önemli olan nakdi hızla tüketiyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin şirketin finansal sağlığı konusunda endişeli olduğunu gösteriyor. Toplam 9 analist, önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etti ve şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmüyorlar. Bu durum, şirketin zayıf doğal gaz fiyatları nedeniyle 2024’ün ilk çeyreğinde mali kayıplar yaşayacağına dair son raporuyla da örtüşüyor.
Temel InvestingPro Veri ölçümleri CRK’nın karşı karşıya olduğu finansal zorlukları daha da gösteriyor:
- F/K Oranı 45,18’dir; bu da şirketin yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü gösterir ve potansiyel olarak kazançlara kıyasla premium bir değerlemeye işaret eder.
- Gelir, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %60,72’lik bir düşüşle önemli bir gerileme göstererek piyasa koşullarının şirketin üst düzey performansı üzerindeki etkisini vurgulamaktadır.
- Bu zorluklara rağmen, CRK son üç ayda %29,06’lık toplam fiyat getirisiyle güçlü bir getiri sağlayarak kısa vadede yatırımcı iyimserliğine işaret etti.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, CRK’nın finansal sağlığı ve piyasa potansiyeli hakkında daha ayrıntılı bilgiler sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek ve InvestingPro ‘nun sunduğu tüm değerli ipuçlarına ve ölçümlere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
