Devon Energy (DVN), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için %8’lik bir üretim artışı ve S&P 500’e kıyasla üst üste üçüncü yıl istihdam edilen sermaye getirisinde kayda değer bir üstünlük ile güçlü bir performans bildirdi.
Şirket, üretim hacimlerini korurken 2024 yılı için sermaye harcamalarında %10’luk bir azalma ve sabit temettü ödemesinde %10’luk bir artış açıkladı. Ağırlıklı olarak Delaware Havzasına odaklanan Devon, sermayesinin %70’ini New Mexico’ya ayırmayı planlıyor ve yıldan yıla %10’a varan kuyu verimliliği artışı öngörüyor.
Şirket ayrıca hisse geri alımlarına öncelik verme ve borçları geri ödeme stratejisini vurgulayarak, hissedarlara %70 nakit getirisi sağlamak için önemli serbest nakit akışından yararlanıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Devon Energy, 2023 yılında %8’lik bir üretim artışı elde etmiş ve üçüncü yılında istihdam edilen sermaye getirisinde S&P 500’den daha iyi bir performans göstermiştir.
- 2024 yılı için Devon, üretim seviyelerini korurken ve sabit temettü ödemesini %10 artırırken sermaye harcamalarında %10’luk bir azalma planlıyor.
- Şirket Delaware Havzasına odaklanarak sermayesinin %70’ini New Mexico’ya tahsis edecek ve %10’a varan kuyu verimliliği artışı hedefleyecek.
- Devon 2023 yılında 2,7 milyar dolar serbest nakit akışı yarattı ve hissedarlarına %70 nakit getirisi ödemeyi hedefliyor.
- Şirket, Delaware Havzası’ndaki altyapısına ve çıkarma kapasitesine güveniyor ve fazla serbest nakit akışıyla hisselerini geri almayı ve borçlarını ödemeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- Devon, 2024 yılında 75 milyon dolar daha az sermaye ile Eagle Ford’da sermaye verimliliğinin ve tek haneli üretim artışının devam etmesini öngörüyor.
- Rockies ve Williston’da sırasıyla kuyu verimliliğinin artırılmasına ve baz üretimin optimize edilmesine odaklanılacak.
- Anadarko Havzası’nda sondaj faaliyetlerinin devam edeceği ve sıvı bakımından zengin pencerenin geliştirileceği öngörülüyor.
Ayı Açısından Öne Çıkanlar
- Şiddetli bir fırtınanın üretimi %1-2 oranında etkilemesine rağmen Devon, 2024 yılı için tüm yıl rakamlarını sunma konusunda kendinden emin.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, Validus satın almasının entegrasyonu sayesinde 2023 yılında üretimde %56’lık bir artış bildirdi.
- Devon, Eagle Ford’da üretim maliyetlerinde %15’lik bir düşüş ve tamamlama döngü sürelerinde %30’luk bir iyileşme kaydetti.
- Şirket, sorunsuz operasyonları desteklemek için elektrik altyapısını geliştirme konusunda proaktif davranıyor.
Özetler
- Devon’un Ocak ayında yaşadığı kış mevsimi kesintisi üretimi etkiledi ancak şirketin programın üzerinde performans göstermesiyle dengelendi.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Scott Gruber, Williston bölgesindeki kuyu karışımı ve yüksek petrol kesintisine atfedilen ilk çeyrek petrol üretim beklentisindeki artış hakkında bilgi aldı.
- Clay Gaspar altyapı geliştirmenin önemini ve şirketin elektrik altyapısı konusundaki proaktif tutumunu vurguladı.
- Rick Muncrief, şirketin birleşme ve satın almalara yönelik disiplinli yaklaşımından bahsederek makul bir değerde kaynak eklemeye odaklandı.
- Charles Meade’in Delaware Havzası’ndaki tamamlama ekipleri hakkındaki sorusu, Wolfcamp B formasyonunda simul frac tekniklerinin ve ek iniş bölgelerinin kullanımı hakkında bir tartışmaya yol açtı.
- David Deckelbaum’un Delaware Havzasının büyüme potansiyeline ilişkin sorusunu yanıtlayan Clay Gaspar, yapısal olarak gelişen piyasa nedeniyle havzanın gaz ve NGL üretiminde büyüme kaydedeceğini belirtti.
Devon Energy’nin kazanç çağrısı, güçlü bir temele ve net bir stratejik odağa sahip bir şirketin resmini çizdi. Sermaye tahsisine disiplinli bir yaklaşım ve hissedar getirilerine bağlılıkla Devon, enerji sektöründe sürekli başarı için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Devon Energy’nin (DVN) son finansal performansı ve stratejik hamleleri, InvestingPro verilerinin de gösterdiği gibi, sağlam ölçütler ve uzun vadeli istikrarla desteklendi. Devon, 27,97 milyar dolarlık piyasa değeri ve 7,52’lik cazip F/K oranıyla enerji sektöründe değerli bir yatırım olarak öne çıkıyor.
Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, gelir odaklı yatırımcılar için dikkate değer bir InvestingPro İpucu olan 32 yıl üst üste sürdürülen temettü ödemelerinin bir kanıtı olan %6,52’lik temettü getirisi ile daha da vurgulanmaktadır.
Şirketin operasyonel verimliliği, 1Ç 2023 itibarıyla son on iki aydaki %51,91’lik brüt kâr marjından anlaşılmaktadır. Bu güçlü marj, ılımlı bir borç seviyesiyle birleştiğinde, Devon’u değişken enerji piyasasında gezinmek için iyi bir konuma getiriyor.
Ayrıca, bir InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ettiklerini ve bunun şirketin kendi yükseliş görünümüyle uyumlu olduğunu belirtiyor.
Daha fazla analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için, Devon’un finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayan 4 ipucu daha mevcut. Bu değerli bilgilere erişmek için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/DVN adresini ziyaret edebilir ve PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler. Bir sonraki kazanç tarihi 30 Nisan 2024 olduğundan, InvestingPro ile bilgi sahibi olmak iyi zamanlanmış yatırım kararları vermenin anahtarı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
