Energy Transfer LP (NYSE: ET) ilk çeyrek finansal sonuçlarıyla 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaptığını duyurdu ve geçen yılın aynı dönemine kıyasla düzeltilmiş FAVÖK ve dağıtılabilir nakit akışında (DCF) artış olduğunu vurguladı.
Şirketin kredi notu yükseltildi ve ödenmemiş imtiyazlı birimlerin itfasında önemli adımlar atıldı. Energy Transfer ayrıca çeşitli büyüme projeleri hakkında güncellemeler sağladı ve 2024 organik büyüme sermayesi hedefini revize etti.
Önemli Çıkarımlar
- Düzeltilmiş FAVÖK, 2023’ün ilk çeyreğindeki 3,4 milyar dolardan 3,9 milyar dolara yükseldi.
- DCF, bir önceki yıldaki 2 milyar dolara kıyasla 2,4 milyar dolara yükseldi.
- Adi birim başına üç aylık nakit dağıtımı 0,3175 $’dır.
- Kredi notu Fitch ve S&P tarafından BBB’ye yükseltildi.
- Tüm ödenmemiş Seri C, D ve gelecek Seri E imtiyazlı birimlerin itfası.
- 1. çeyrekte organik büyüme sermayesi için, özellikle Orta Akım ve NGL ve Rafine Ürün Segmentlerinde 460 milyon dolar harcandı.
- Nederland terminalinde NGL ihracat kapasitesinin genişletilmesi ve Marcus Hook terminalinde optimizasyon.
- Sekiz doğal gaz yakıtlı elektrik üretim tesisinin onaylanması ve bir amonyak merkezi konseptinin geliştirilmesi.
- 2024 yılı organik büyüme yatırım harcamalarının yaklaşık 2,9 milyar dolar olması beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- 2024 için düzeltilmiş FAVÖK beklentisi 15 milyar ila 15,3 milyar dolar arasındadır.
- Ticari ve maliyet sinerjisi sağlayan satın almalara odaklanma.
- Marcus Hook’ta etan deposu ekleme ve yeni gaz yakıtlı enerji santralleri ile önemli getiriler yerine güvenilirliğe öncelik verme planları.
- Ürün ve hizmetlere yönelik talebe ilişkin iyimserlik ve yeni büyüme fırsatlarının takip edilmeye devam edilmesi.
Ayı Açısından Öne Çıkanlar
- Haynesville bölgesindeki faaliyetlerde düşüş.
- Gelecekte daha yüksek doğal gaz fiyatları potansiyeli.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Enerji santralleriyle yapılan anlaşmaların başarıyla uzatılması.
- Dallas Fort bölgesindeki enerji taleplerini karşılama ve AI genişlemesini destekleme konusunda güven.
- Dakota Access için olumlu yeniden sözleşme görünümü.
Kaçırılanlar
- Kazanç görüşmesinde belirli bir eksiklik bildirilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, orta akım alanında konsolidasyon için birleşme ve satın alma fırsatlarını değerlendirecektir.
- Warrior projesi için zaman çizelgesi, nihai yatırım kararının 3. çeyreğin sonlarına veya 4. çeyreğin başlarına kadar alınmasına bağlı.
- Permian’ı Corpus Christi’ye bağlayan varlıklar eklemeye açık.
- Amonyak pazarının gelecekteki büyümesine olan inanç.
- Blue Marlin projesinin iki buçuk ila üç yıl içinde ticari faaliyete geçmesi beklentisi.
Energy Transfer LP, özellikle Batı Teksas’ta gaz yakıtlı enerji santrallerinin inşası ile güvenilir operasyonlar ve şebeke güvenliği sağlama konusunda güçlü bir kararlılık ifade etmiştir. Bu santrallerin yalnızca şirketin faaliyetlerini desteklemesi değil, aynı zamanda şebekeye ek enerji sağlaması ve yan hizmetlerden gelir elde etmesi beklenmektedir.
Şirketin stratejisi, boru hatlarını 10 mil yarıçapındaki enerji santrallerine bağlamayı ve veri merkezleri gibi sektörlerdeki fırsatları araştırmayı içeriyor. Teksas’taki enerji santrallerine önemli bir bağlantısı ve stratejik olarak konumlandırılmış depolama tesisleri ile Energy Transfer, artan doğal gaz talebini karşılamak için iyi bir konuma sahiptir. Şirket, portföyünü ve hizmet sunumlarını geliştirmeyi amaçlayan çeşitli projelerle geleceği konusunda iyimserliğini koruyor.
InvestingPro Insights
Energy Transfer LP (NYSE: ET) 2024’ün ilk çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergilerken, InvestingPro’nun çeşitli ölçümleri ve ipuçları şirketin pazardaki konumu ve yatırımcıların dikkat etmesi gereken hususlar hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir.
Energy Transfer LP için InvestingPro İpuçları, şirketin Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ve 19 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusunda kayda değer bir geçmişe sahip olduğunu gösteriyor. Temettülerdeki bu tutarlılık, %7,82’lik mevcut yüksek temettü getirisiyle birleştiğinde, şirketin hissedarlara değer döndürme taahhüdünü sergiliyor. Ayrıca, hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, enerji sektörü varlıklarında istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Temel InvestingPro Veri ölçümleri, Energy Transfer’in son performansının bağlamını daha da zenginleştiriyor:
- Şirketin piyasa değeri 54,89 milyar dolar olup sektördeki önemli varlığını yansıtmaktadır.
- Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 14,68 ve 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 14,35 olan şirketin değerlemesi, kazançlarına göre makul görünüyor.
- Energy Transfer’in 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri, büyümede %-12,56’lık hafif bir düşüşe rağmen 78,59 milyar dolar oldu.
Şirketin stratejik büyüme projeleri ve operasyonel güncellemelerinin yanı sıra bu finansal göstergeler, Energy Transfer’in mevcut piyasada istikrar ve ileriye dönük girişimlerin bir karışımıyla hareket ettiğini göstermektedir. Energy Transfer LP’yi düşünen yatırımcılar için, şirketin beklentilerinin kapsamlı bir analizini sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve daha bilinçli bir yatırım kararı için 10 ek InvestingPro İpucu paketinin tamamına erişin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
