Henry Schein, Inc. (HSIC) 2024’ün ilk çeyreğinde bir siber olay ve düşük kişisel koruyucu ekipman (PPE) satışları gibi olumsuzluklarla karşılaştı, ancak yine de sağlam kazançlar raporlamayı başardı.
Şirketin brüt kar marjındaki genişleme, 2024 GAAP dışı seyreltilmiş EPS ve düzeltilmiş FAVÖK büyüme beklentilerini teyit etmelerine ve toplam satış büyüme beklentilerini sıkılaştırmalarına olanak sağladı.
Dental uzmanlık alanları, özellikle oral cerrahi ürünler, endodonti ve ortodonti alanlarında güçlü bir büyüme kaydetti. Dental yazılım bölümü de dahil olmak üzere teknoloji ve katma değerli hizmetler işi sağlam bir büyüme gösterdi.
Medikal iş kolu daha düşük KKD satışları yaşamasına rağmen, güçlü bakım noktası tanılama satışları gerçekleştirdi. Şirket %3,7’lik bir satış büyümesi bildirdi ve bir milyon adet adi hisse senedini geri satın aldı.
İşletme nakit akışı bir önceki yıla kıyasla önemli ölçüde arttı. Henry Schein, 2024 yılının tamamı için GAAP dışı seyreltilmiş EPS’nin hisse başına 5 ila 5,16 dolar aralığında olmasını ve toplam satışların %8 ila %10 arasında büyümesini bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Henry Schein, bir siber olay ve düşük KKD satışlarına rağmen 2024 yılının ilk çeyreğinde satışlarda %3,7’lik bir artış bildirdi.
- Brüt kar marjı 2023 satın almaları nedeniyle iyileşirken GAAP faaliyet marjı geriledi.
- GAAP dışı net gelir 143 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 1,10 dolar oldu.
- Şirket 75 milyon dolar değerinde hisseyi geri satın aldı ve işletme nakit akışında önemli bir artış görüldü.
- Şirketin 2024 yılı için finansal beklentileri arasında GAAP dışı seyreltilmiş EPS’nin 5 ila 5,16 dolar arasında olması ve toplam satışların %8 ila %10 arasında büyümesi yer alıyor.
Şirket Genel Görünümü
- Henry Schein yılın ikinci yarısında siber sorunlardan kurtulma ve yeni ürün lansmanları sayesinde daha güçlü bir büyüme bekliyor.
- Şirket, ABD’deki implant portföyünü genişletmeyi ve Easy 2.0’ı uluslararası alanda piyasaya sürmeyi planlıyor.
- Şirket, inovasyonu teşvik etmeye ve stratejik planını uygulamaya odaklanmış durumda.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Siber olayın satış büyümesi üzerinde 300 ila 400 baz puanlık bir etkisi olduğu tahmin edilmektedir.
- KKD satışları azalmış ve satış büyümesinde 60 baz puanlık bir düşüşe katkıda bulunmuştur.
- GAAP faaliyet marjı ve GAAP dışı faaliyet marjı bir önceki yıla kıyasla gerilemiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Dental uzmanlık alanlarında, özellikle de yüksek marjlı alanlarda güçlü bir büyüme yaşanmıştır.
- Dental yazılım da dahil olmak üzere teknoloji ve katma değerli hizmetler işi sağlam bir büyüme gösterdi.
- Medikal iş kolundaki bakım noktası teşhis cihazları güçlü satışlar gerçekleştirdi.
Eksiklikler
- Küresel dental satış büyümesi, LCI satışlarındaki düşüşle birlikte %0,8 gibi mütevazı bir seviyede gerçekleşti.
- Dijital görüntüleme ekipmanı satışlarında hafif bir düşüş görüldü.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- CEO Stanley Bergman dental pazarla ilgili ihtiyatlı iyimserliğini dile getirdi ve mütevazı bir büyüme öngördü.
- CFO Ronald South, teknoloji işinin siber olaydan sonra normal seviyelere döndüğünü belirtti.
- Şirket, tıbbi dağıtım işinde diğer distribütörlerle aynı rekabet zorluklarıyla karşılaşmıyor.
- Henry Schein One, dental ve medikal yazılım müşterilerine değer sağlamaya devam ediyor.
Sonuç olarak, Henry Schein zorluklar karşısında dayanıklılık göstermiştir ve yılın ikinci yarısındaki büyüme fırsatları konusunda iyimserdir. Şirketin yüksek marjlı alanlara ve yeni ürün lansmanlarına stratejik olarak odaklanması, gelecekteki başarısı için onu iyi konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Henry Schein, Inc. (HSIC) 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda 9,15 milyar $ piyasa değeri ve 21,12’ye hafifçe ayarlanmış F/K oranı ile güçlü bir finansal durum sergilemiştir. Şirketin bu dönemdeki geliri 12,45 milyar dolar olarak gerçekleşti ve yıldan yıla %0,61’lik marjinal bir düşüşe rağmen çeyreklik bazda %3,66’lık hafif bir büyümeye işaret etti. Bu da zorlu bir ortamda dirençli bir performansa işaret ediyor.
HSIC için InvestingPro İpuçları, yönetimin stratejisinin şirketin geleceğine olan güveni yansıtabilecek ve muhtemelen hisse senedi fiyatını destekleyebilecek agresif hisse geri alımlarını içerdiğini ortaya koyuyor. Ayrıca, analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmiş olsa da, HSIC’nin bu yıl kârlı kalmasının beklendiğini ve istikrarlı finansal sağlığının altını çizdiğini belirtmek önemlidir. Bu bilgiler, şirketin son on iki ayda kârlılığını koruyarak Sağlık Hizmeti Sağlayıcıları ve Hizmetleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu gösteriyor.
Yatırımcılar ayrıca HSIC’nin temettü ödemiyor olmasında da bir değer bulabilir, bu da şirketin daha fazla büyümeyi desteklemek için kazançlarını işletmeye yeniden yatırdığı anlamına gelebilir. Toplam 7 ek InvestingPro İpucu ile HSIC’nin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliği ile daha fazlasını keşfedebilirler. Ek %10 indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu bilgiler ışığında, hissedarlar ve potansiyel yatırımcılar, özellikle şirketin yüksek marjlı alanlara stratejik odaklanmasını ve önümüzdeki dönemlerde büyümeyi artırabilecek yeni ürün lansmanlarını göz önünde bulundurarak, HSIC’nin gelecekteki gidişatını ölçmek için bu verileri kullanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
