Küresel modern kart düzenleme platformu Marqeta, 2024’ün ilk çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi ve net gelir, brüt kâr ve düzeltilmiş FAVÖK gibi temel ölçütler piyasa beklentilerini aştı.
Şirketin toplam işlem hacmi (TPV) bir önceki yıla göre %33’lük önemli bir artış göstererek 67 milyar dolara ulaştı. Marqeta ayrıca stratejik ortaklıklarının ve özellikle gömülü finans pazarındaki müşteri büyümesinin altını çizdi ve 200 milyon dolara kadar hisse geri alım programını duyurdu.
Önemli Çıkarımlar
- Marqeta’nın ilk çeyrek net geliri, brüt kârı ve düzeltilmiş FAVÖK’ü beklentileri aştı.
- TPV, bir önceki yıla göre %33’lük bir artışla 67 milyar dolara yükseldi.
- Trade Republic, Uber Eats ve Klarna gibi şirketlerle ortaklıklar genişledi.
- Marqeta, özellikle hızlandırılmış ücret erişimi (AWA) olmak üzere gömülü finans piyasasına odaklanıyor.
- Jason Garden İcra Kurulu Başkanlığından Ödeme İnovasyonu Komitesi Başkanlığına geçti.
- Maliyetler 2023’ün 3. çeyreğinden itibaren gelirle netleştirilecek ve bu da büyüme oranlarını etkileyecek.
- Şirket 5,2 milyon hisse satın alarak 200 milyon dolarlık geri alım yetkisini tüketti.
- 2024 yılının 2. çeyreği ve tamamına ilişkin projeksiyonlar net gelirde daralma, brüt kârda ise büyüme öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Marqeta, 2. çeyrekte net gelirin %47 ila %50 oranında azalmasını ve brüt kârın %7 ila %9 oranında düşmesini bekliyor.
- Düzeltilmiş işletme giderlerinin 2. çeyrekte düşük tek haneli rakamlarda artacağı tahmin ediliyor.
- Şirket 2. çeyrek için %5 ila %7 arasında negatif düzeltilmiş FAVÖK marjı öngörüyor.
- 2024 yılının tamamı için net gelirin %24 ila %27 oranında daralması beklenirken, brüt kârın %7 ila %9 oranında artması öngörülüyor.
- Marqeta, 2024 yılında 4 çeyrekten 3’ünde pozitif düzeltilmiş FAVÖK ve 2026 yılında net gelir kârlılığı elde etmeyi hedefliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, 1. çeyrekte 36 milyon dolarlık GAAP net zararı bildirdi.
- Birinci çeyrek brüt kârı, Cash App yenileme fiyatlandırmasından etkilenerek yıldan yıla %6 oranında azaldı.
- 2024 yılının tamamında net gelirin, iş ayarlamalarını yansıtacak şekilde daralması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirketin AWA sektöründeki yerleşik finans ve ortaklıklara odaklanmasının gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
- Gider yönetimi ve operasyonel iyileştirmeler müşteriler tarafından kabul görmekte ve platforma daha fazla hacim kazandırmaktadır.
- Marqeta’nın uluslararası genişlemesi ve uyumluluk gibi katma değerli hizmetleri, elde tutma, brüt kar marjı ve karlılığı artırıyor.
Kaçırılanlar
- Bir platform iş ortağı anlaşmasındaki düşük fiyatlandırmanın ve Cash App yenileme fiyatlandırmasının etkisi net gelirde 4 milyon dolarlık bir azalmaya neden oldu.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, TPV’nin bu yılki büyüme beklentisinin %30 civarında olduğunu belirtti.
- Şirketin kapsamlı platformu ve güvenilirliğinin büyük oyuncuların ilgisini çekmede ve rakiplerden farklılaşmada kilit faktörler olduğunu vurguladılar.
- Marqeta’nın kredi teklifleri ve uluslararası genişlemesi önemli büyüme alanları olarak görülüyor.
Marqeta (ticker: MQ), fintech ve gömülü finans sektörlerine stratejik odaklanmasının olumlu sonuçlar vermesiyle 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. Şirketin ortaklıkları ve müşteri odaklı yaklaşımı, etkin gider yönetimi ile birleştiğinde, önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir büyüme ve kârlılık için iyi bir pozisyon oluşturuyor. Bazı zorluklara rağmen, Marqeta’nın görünümü, yenilik yapmaya ve hizmetlerini küresel olarak genişletmeye devam ettiği için iyimser olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Marqeta’nın 2024’ün ilk çeyreği umut verici büyüme işaretleri gösterdi, ancak InvestingPro verileri nüanslı bir tablo ortaya koyuyor. Piyasa değeri 3,02 milyar dolar olan şirketin mali sağlığı ve hisse senedi performansı, güçlü yönler ve zorlukların bir karışımını yansıtıyor.
Dikkat çeken bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisseleri geri satın alarak şirketin içsel değerine ve gelecekteki beklentilerine olan güvenini gösterdiğine işaret ediyor. Bu durum, Marqeta’nın yakın zamanda duyurduğu 200 milyon dolarlık hisse geri alım programıyla uyumlu olup, yatırımcılara olumlu bir görünüm sinyali verebilir.
Şirketin gelirlerindeki daralmaya rağmen, Marqeta’nın brüt kâr marjı 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %48,73 ile güçlü seyretmektedir. Bu rakam, gelirler azalırken Marqeta’nın elde ettiği gelirle yüksek bir kârlılık seviyesini koruyabildiğini göstermektedir.
Yine de, başka bir InvestingPro İpucu tarafından vurgulandığı üzere, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmediklerini belirtmek önemlidir. Bu durum kısa vadede kârlılık arayan yatırımcılar için bir endişe kaynağı olabilir, ancak uzun vadede karşılığını alabilecek stratejik yatırımları da yansıtıyor olabilir.
Marqeta’nın hisse senedi fiyatı, 1 yıllık fiyat toplam getirisinde %30,72’lik bir artış, ancak yılbaşından bugüne fiyat toplam getirisinde -%16,48’lik bir artışla dalgalanma yaşadı. Bu dalgalanma, potansiyel yatırımcılar, özellikle de yatırımlarında istikrar arayanlar için kritik bir husustur.
Daha fazla bilgi ve ipucu keşfetmek isteyenler için InvestingPro, daha bilinçli bir yatırım kararı vermeye yardımcı olabilecek ek analizler ve ölçümler sunmaktadır. Marqeta için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek toplam 9 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Marqeta’nın finansal verilerini ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro’da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
