Nordic Semiconductor ASA (ticker: NOD) 1. çeyrek kazanç çağrısında, dağıtım kanalı envanter ayarlamalarına atfedilen bir gelir düşüşüne rağmen, 70 milyon ila 80 milyon dolarlık tahmin aralığına uygun olarak 74,5 milyon dolar gelir bildirdi. Şirket 2. çeyrekte talepte bir artış bekliyor. Şirket, ürün odaklı dört iş birimi olarak yeniden yapılandırıldığını duyurdu ve yeni yönetici ekip üyelerini tanıttı. Nordic Semiconductor yenilikçiliğe, Bluetooth Low Energy’de önemli bir pazar payını korumaya ve hücresel IoT tekliflerini genişletmeye kararlı. Çeyrek 23 milyon dolar negatif FAVÖK ve %48 brüt kar marjı ile sona erdi ve bu oranın 2. çeyrekte yaklaşık %50’ye yükselmesi bekleniyor. Şirket ilk çeyreği 235 milyon dolarlık güçlü bir nakit bakiyesi ve 200 milyon dolarlık kredi imkanıyla tamamladı.
Önemli Çıkarımlar
- İlk çeyrek geliri beklentiler dahilinde 74,5 milyon dolar olarak açıklandı.
- Negatif FAVÖK 23 milyon dolar ve brüt kar marjı %48 ile beklentilerin altında kaldı.
- Şirket dört ürün odaklı iş birimi olarak yeniden yapılandırıldı.
- Yeni üst yönetim ekibi üyeleri tanıtıldı.
- Bluetooth Düşük Enerji pazarında güçlü konum; hücresel IoT’de genişleme.
- Cihazımı Bul ağında Google ile işbirliği.
- Brüt kar marjının 2. çeyrekte %50 civarına yükselmesi bekleniyor.
- Artan Ar-Ge ve SG&A yüzdelerine rağmen maliyet azaltma planları yürürlükte.
- İlk çeyrekteki nakit bakiyesi 235 milyon dolar ve 200 milyon dolarlık çekilmemiş kredi imkanı.
- 2. çeyrek gelir tahmini 115 milyon dolar ile 135 milyon dolar arasında.
Şirket Görünümü
- İkinci çeyrekte gelirin 115 milyon dolar ile 135 milyon dolar arasında artması bekleniyor.
- Brüt kâr marjının 2. çeyrekte %50 civarına yükselmesi ve uzun vadede %50’nin üzerinde tutulması hedefleniyor.
- İkinci çeyrekte maliyet bilincine ve envanter azaltmaya odaklanma.
- Özellikle hücresel bölümdeki uzun vadeli pazar beklentilerine güven.
- nRF54 ürünlerinden ilk gelirlerin 2024 yılı sonuna kadar elde edilmesi bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Dağıtım kanalındaki envanter ayarlamaları nedeniyle 1. çeyrek gelirinde düşüş.
- Çeyrek için negatif FAVÖK raporlandı.
- Brüt kar marjı, müşteri dağılımındaki değişiklikler ve maliyet tahsisleri nedeniyle beklentilerin altında kaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Güçlü nakit dengesi ve çekilmemiş kredi imkanı finansal istikrar sağlamaktadır.
- Bluetooth Low Energy’de yüksek pazar payı ve hücresel IoT tekliflerinde genişleme.
- Tier 1 müşterilerinden ve beklenen geniş pazardan gelen talep artışı.
- Geliştirme programının yürütülmesini geliştirmek için devam eden organizasyonel iyileştirmeler.
Eksiklikler
- Birinci çeyrekte gelir ve brüt kar marjı şirket beklentilerini karşılamadı.
- Ar-Ge maliyetleri, önceki beklentileri aşarak gelirin yaklaşık %50’sine yükseldi.
- SG&A maliyetleri mutlak olarak azalsa da gelirin yüzdesi olarak arttı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Vegard Wollan 3. çeyrek sevkiyatlarının yıl sonuna doğru artmasını bekliyor.
- Geleneksel mevsimsellik modellerine geri dönüleceğini ve 3. çeyreğin 2. çeyreğe göre daha güçlü olacağını öngörüyor.
- Birinci çeyrekteki Tier 1 müşteri envanter ayarlamasının ardından ikinci çeyrekte sağlık hizmetleri gelirlerinde toparlanma bekleniyor.
- Nordic, salgın öncesi seviyelere benzer pazar dinamikleri ile Bluetooth Düşük Enerji pazar tasarım kazanımlarında lider olmaya devam ediyor.
- Potansiyel portföy odak değişiklikleri ile büyüme yoluna geri dönme ve kârlılığı geri kazanma hedefleri.
InvestingPro İçgörüleri
Nordic Semiconductor ASA’nın 1. çeyrek kazanç çağrısı ışığında, InvestingPro’nun gerçek zamanlı veri ve analizleri aracılığıyla şirketin finansal sağlığına ve piyasa performansına daha yakından bakmak ek bilgiler sunabilir.
InvestingPro Veri ölçümleri, Nordic Semiconductor ASA’nın yaklaşık 2,1 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor. Kazanç çağrısında vurgulanan zorluklara rağmen, şirket 273,91 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve bu oran 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında 203,95’e düşüyor. Bu durum, yatırımcıların şirketin gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösterebilir. Ek olarak, şirketin geliri 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %30’un üzerinde önemli bir düşüş gösterdi ve bu da makalede bildirilen gelir düşüşüyle uyumlu.
Bir InvestingPro İp ucu, Nordic Semiconductor’ın şu anda bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun finansal istikrarın olumlu bir işareti olduğunu ve şirketin son gelir ve FAVÖK performansından endişe duyan yatırımcılar için güven verici olabileceğini öne sürüyor. Bir başka InvestingPro İpucu, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini gösteriyor ki bu da şirketin uzun vadeli kârlılığına bakan yatırımcılar için endişe verici bir nokta olabilir.
Daha ayrıntılı bilgi edinmek isteyen okuyucular InvestingPro İpuçları’nın tam listesine https://www.investing.com/pro/NDCVF adresinden ulaşabilir ve şirketin işlem katları, beklenen satış düşüşü ve net gelir projeksiyonları gibi ek bilgiler edinebilirler. Yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 15 ek InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
