Brezilyalı petrol ve gaz devi Petrobras, CEO Jean Paul Prates ve diğer yöneticilerin şirketin mali performansını, stratejik girişimlerini ve gelecekteki görünümünü tartıştığı 2023’ün dördüncü çeyreğine ilişkin kazanç çağrısını gerçekleştirdi.
Şirket, vergi ve temettüler yoluyla topluma önemli katkılarda bulunduğu güçlü bir mali yıl geçirdiğini bildirdi ve düşük karbonlu operasyonlara sorumlu bir geçiş taahhüdünü vurguladı. Toplantıda ayrıca şirketin üretim alanındaki başarıları, yönetişim modeli ve enerji dönüşümü ve sürdürülebilirlik alanlarında devam eden çabaları da ele alındı.
Önemli Çıkarımlar
- Petrobras (ticker: PBR) 2023 yılı için toplam 72,4 milyar BRL temettü teklif ettiğini açıkladı.
- Şirket, 52,4 milyar BRL’lik FAVÖK ve 43,2 milyar BRL’lik operasyonel nakit akışı ile tarihinin en büyük ikinci FAVÖK ve operasyonel nakit akışını elde etti.
- Yılın net kârı ise 24,9 milyar BRL ile Petrobras tarihindeki en yüksek ikinci kâr oldu.
- Petrobras piyasa değerine 150 milyar BRL ekledi ve hissedarlarına temettüler ve hisse geri alımları dahil olmak üzere 20,4 milyar BRL tazminat ödedi.
- Şirket vergi ve devlet payı olarak 240 milyar BRL ödeyerek topluma toplam 277 milyar BRL katkıda bulundu.
- Brüt borcun önümüzdeki beş yıl içinde azalacağı ve 55 milyar BRL ile 65 milyar BRL arasında kalacağı tahmin ediliyor.
- Petrobras, yönetişim ve teknik karar alma süreçlerine vurgu yaparak yeniden yapılandırma ve uyum çabalarının altını çizdi.
- Şirket entegrasyona odaklanıyor ve yenilenebilir enerjide fırsatlar görüyor, enerji dönüşümü için mevcut varlıklardan yararlanmayı planlıyor.
Şirket Genel Görünümü
- Petrobras, kârlı düşük karbonlu işlere geçiş yaparken petrol ve gaz üretimine, alt lojistiğe ve rafinasyona yatırım yapmayı planlamaktadır.
- Şirket olumsuz dış koşullara rağmen yatırım seviyelerini korumayı hedefliyor.
- Yöneticiler, hidrojen ve yenilenebilir enerji projeleri de dahil olmak üzere enerji dönüşümünde gelecekteki fırsat potansiyelini tartıştı.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket, dizelin devalüasyonu ve olumsuz piyasa senaryoları nedeniyle zorluklarla karşılaşmıştır.
- Sermaye tutma ve temettü ödemelerine ilişkin kararlar, hükümet ve özel danışmanlar arasındaki görüş farklılıkları nedeniyle oybirliğiyle alınmadı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Petrobras rekor düzeyde petrol ve gaz üretimi gerçekleştirdiğini ve emisyonları azalttığını bildirdi.
- Şirket Campos Havzasını yenileme çabaları ve tahvil anlaşmalarıyla takdir topladı.
- Yöneticiler, enerji verimliliği ve karbon yoğunluğunun azaltılmasına odaklanarak rafinaj, ticaret ve taşımacılık alanlarında güçlü operasyonel ve finansal sonuçların altını çizdi.
Özetler
- Soru-cevap oturumunda temettüler, üretim görünümü ve Unigel sözleşmesine ilişkin spesifik ayrıntılar verilmedi.
- Şirket, sermaye koruma ve nakit akışı kontrol önlemleri için net bir zaman çerçevesi sunmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler olağanüstü temettü ödememe kararının birleşme ve satın alma projeleriyle ilgili olmadığını açıkladılar.
- Şirketin borcu iş planında belirlenen maksimum seviyeye yakın ve borçluluk seviyesini bu eşiğin altında tutmak için temettüler azaltılabilir.
- Petrobras’ın birleşme ve satın alma stratejisi, yeniden kamulaştırma veya hisselerin %50’nin üzerine çıkarılmasına değil, stratejik olarak önemli varlıkların satın alınmasına odaklanmaktadır.
Sonuç olarak, Petrobras’ın kazanç çağrısı, şirketin güçlü finansal performansının ve güçlü yönetişim ve uyum standartlarını korurken enerji dönüşümüne uyum sağlamaya yönelik stratejik odağının altını çizdi. Petrobras, piyasada karşılaştığı zorluklara rağmen topluma katkı sağlama ve sürdürülebilir bir geleceğe doğru ilerleme konusundaki rolüne bağlı kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Petrobras (ticker: PBR) zorlu bir piyasa ortamıyla karşı karşıya olmasına rağmen mali performansında dayanıklılık göstermiştir. Son kazanç çağrısında şirketin stratejik girişimleri ve düşük karbonlu bir geleceğe olan bağlılığı vurgulandı. İşte InvestingPro’nun en son verilerine dayanan bazı bilgiler:
InvestingPro verileri Petrobras’ın 95,67 milyar dolarlık piyasa değerine sahip olduğunu ve sektördeki önemli varlığını yansıttığını gösteriyor. Şirketin F/K oranının 3,41 gibi cazip bir seviyede olması, hissenin sektördeki benzerlerine kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 3,58 olan F/K Oranı (Düzeltilmiş) tarafından önerilen güçlü serbest nakit akışı getirisi, finansal sağlamlık kavramını desteklemektedir.
InvestingPro İpuçları, hisse senedinin geçen hafta -%11,39’luk 1 Haftalık Fiyat Toplam Getirisi ile önemli bir darbe almasına rağmen, Petrobras’ın yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu ve %19,21’lik mevcut Temettü Getirisi ile kanıtlandığı üzere önemli bir temettü ödediğini göstermektedir. Şirketin hissedarlarına değer kazandırma taahhüdü, 1 Yıllık Fiyat Toplam Getirisi %67,73 olan şirketin geçen yılki yüksek getirisiyle daha da pekişiyor.
Analistlerin cari yılda satışlarda bir düşüş öngördüğünü ve bunun şirketin gelecekteki gelir akışlarına bakan yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir faktör olabileceğini belirtmek gerekir. Bununla birlikte, güçlü bir temettü ve güçlü serbest nakit akışına işaret eden bir değerleme ile Petrobras, Petrol, Gaz ve Tüketim Yakıtları sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor.
Petrobras’ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/PBR adresinde 13 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları almak için daha fazla rehberlik ve bağlam sağlayabilir. Yatırım stratejinizi geliştirmek için kapsamlı bir analiz ve gelişmiş ölçümler sunan InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
