Resideo Technologies, Inc. (NYSE: REZI), bir önceki yıla kıyasla hafif bir gelir düşüşüne rağmen beklentileriyle uyumlu sonuçlar elde ederek 2024 ilk çeyrek kazançlarını açıkladı. Şirket, ürün tekliflerini ve müşteri erişimini artırması beklenen Snap One’ın stratejik olarak satın alınması da dahil olmak üzere devam eden dönüşümünü vurguladı. Resideo’nun yüksek marjlı ve yüksek büyümeli alanlara odaklanması ve maliyet yönetimi, brüt marjın genişlemesini sağladı. Şirketin ikinci çeyrek ve tüm yıl için finansal görünümü, önceki tahminlere göre herhangi bir değişiklik olmaksızın sabit kalmaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Resideo’nun ilk çeyrek geliri orta noktadaki beklentileri karşıladı ve düzeltilmiş FAVÖK üst sınırda gerçekleşti.
- Snap One satın alımının Resideo’nun dönüşümünü geliştirmesi ve 2025 yılında brüt kar marjına ve düzeltilmiş EPS’ye katkı sağlaması bekleniyor.
- Gelir, 2023’ün ilk çeyreğine kıyasla %4 azaldı, ancak şirket brüt kar marjında artış ve maliyetlerde azalma sağladı.
- 2. çeyrek ve tüm yıl finansal görünümleri değişmedi; 2. çeyrek gelirinin 1,51 milyar dolar ile 1,56 milyar dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
- Resideo, nakit akışı, düzeltilmiş FAVÖK büyümesi ve potansiyel varlık elden çıkarmalarıyla kaldıraç oranını 2025 ortasına kadar yaklaşık iki kata düşürmeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
- Resideo, 2024 yılında faaliyetlerinden en az 320 milyon dolar nakit elde etmeyi beklemektedir.
- Konut onarım ve tadilat faaliyeti ve yeni inşaat başlangıçları için tahminler, sabit ila orta tek haneli büyüme göstermektedir.
- HVAC kanalı envanter seviyelerinin 2024 yılının ilk yarısında normalleşmesi beklenmektedir.
- Snap One satın alma işleminin en geç 2024’ün ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, 1. çeyrekte 2023’ün aynı dönemine kıyasla %4’lük bir gelir düşüşü yaşadı.
- Artan pazar rekabeti, bir Resideo bölümü olan ADI’nin performansını etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Gelir düşüşüne rağmen, Resideo brüt marj artışı ve maliyet düşüşleri kaydetti.
- Snap One’ın satın alınması, ürün tekliflerini ve müşteri erişimini genişleterek gelecekteki büyümeye katkıda bulunmaya hazırlanıyor.
- First Alert, inşaatçı kanalında başarı elde ediyor ve RNC kanalında genişliyor.
Kaçırılanlar
- Birinci çeyrekteki zayıf performansın ardından ikinci çeyrek için belirli bir ADI büyüme beklentisi sunulmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Tony Trunzo, müşteri geri bildirimlerine dayalı olarak yılın ikinci yarısında daha güçlü bir performans beklentisiyle birlikte, ADI’ya ilişkin spesifik bir 2. çeyrek beklentisinin bulunmadığını açıkladı.
- Jay Geldmacher, ADI’nın karşılaştığı rekabetçi zorlukları kabul etti ancak gelecekteki performans için iyimser olduğunu gösterdi.
Resideo Technologies, Snap One’ın satın alınmasının gelecekteki büyümesinin temel taşı olmasıyla birlikte, mevcut pazar ortamını yönlendirmek için net bir strateji belirledi. Şirketin maliyetleri yönetmeye ve yüksek marjlı alanlara odaklanmaya yönelik proaktif yaklaşımı, istikrarlı mali görünümüne ve kaldıraç azaltma planlarına yansımaktadır. Resideo, özellikle ADI bölümünde bazı rekabetçi zorluklarla karşı karşıya kalsa da, dijital dönüşümüne ve pazar konumlandırmasına olan güvenini korumaktadır. Şirket stratejik girişimlerinde ilerledikçe, yatırımcılar ve paydaşlar bu çabaların finansal performansa ve pazar payı kazanımlarına nasıl dönüştüğünü yakından izleyecektir.
InvestingPro Insights
Resideo Technologies, Inc. (NYSE: REZI) 2024 yılı ilk çeyrek beklentilerini karşılamakla kalmadı, aynı zamanda potansiyel yatırımcılar için birçok iyimser gösterge sundu. Piyasa değeri 2,88 milyar dolar ve sağlam fiyat/kazanç (F/K) oranı 13,7 olan şirketin değerlemesi önemli kazançlarla desteklenmektedir. Daha da cesaret verici olanı, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının 8,21 gibi daha düşük bir seviyede olması ve son dönemlerde daha da cazip bir değerlemeye işaret etmesidir.
Şirketin son üç aydaki %15,38’lik fiyat toplam getirisi ile güçlü getirisi, analistlerin Resideo’nun bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiği InvestingPro İpucu ile uyumludur. Bu durum, şirketin son on iki aydaki kârlı performansıyla da desteklenmekte ve olumlu bir kazanç trendine işaret etmektedir.
Dikkate alınması gereken bir diğer önemli InvestingPro İpucu da, Resideo’nun likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, finansal istikrar ve kısa vadeli yükümlülükleri etkin bir şekilde yönetme kabiliyeti sağlamasıdır. Bu, güçlü bir bilançoya sahip şirketler arayan yatırımcılar için önemli bir faktördür.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenenler için, Resideo Technologies’in InvestingPro’da listelenen 5 ipucu daha var. Bu ipuçlarını https://www.investing.com/pro/REZI adresinde bulabilir ve burada INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilirsiniz. Bu araçlarla yatırımcılar, şirketin finansal sağlığı ve büyüme potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
