Yakın zamanda yapılan bir kazanç çağrısında şirket, CEO George Weston ve CFO Eoin Tonge’un güçlü bir görünüm sunmasıyla, 2 Mart 2024’te sona eren 24 hafta için 19 yıldaki en güçlü finansal performansını bildirdi. Primark’ın perakende alanının önemli ölçüde genişletilmesi ve Click + Collect gibi dijital stratejilerdeki ilerlemeler de dahil olmak üzere şirketin stratejik yatırımları, hissedarlar için artan temettülerle karşılığını verdi. Gelir, düzeltilmiş faaliyet kârı ve hisse başına kazanç tüm segmentlerde önemli ölçüde artış gösterdi. Şirket ayrıca, jeopolitik risklere ve pazar zorluklarına rağmen hem Bakkaliye hem de Şeker segmentlerinde olumlu sonuçlar elde ederek sürdürülebilirlik ve kapasite geliştirme konularında önemli yatırımlar yapmıştır.
Önemli Çıkarımlar
- Primark ve gıda sektörlerindeki marjların iyileşmesiyle son 19 yılın en güçlü finansal performansı.
- Perakende gelirleri %7,5 ve düzeltilmiş faaliyet kârı %46 arttı.
- Dijital stratejilere ve sürdürülebilirlik girişimlerine yapılan önemli yatırımlar.
- ABD odaklı markalarda ve Twinings ve Ovaltine gibi uluslararası markalarda güçlü performans.
- Güçlü nakit akışını yansıtan artan temettüler ve hisse geri alımları.
- Şirket jeopolitik riskler ve Avustralya ve Yeni Zelanda’daki tüketici sıkışıklığı konusunda temkinli.
Şirket Görünümü
- Yılın ikinci yarısında önemli ölçüde kâr artışı ve nakit yaratılması beklenmektedir.
- Stratejik fırsatlara ve sermaye harcamalarına yatırım yapılmaya devam edilmesi.
- İngiltere’de Click + Collect dahil olmak üzere Primark’ta mağaza genişletme ve dijital yetenekler için planlar.
- Primark’ta benzer büyüme stratejileri ile marj artışından ziyade büyümeye odaklanma.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Avustralya ve Yeni Zelanda’da tüketici sıkışıklığı bekleniyor.
- İngiltere ve Çin’deki karma yem pazarları için zor bir yıl.
- ABFI’de müşteri stoklarının azalması nedeniyle hacim düşüşleri.
- ABD yağlarında ikinci yarıda marj düşüşü bekleniyor.
- Son dönemdeki mağaza performansına odaklanılmasına rağmen ABD’de benzer ürün performansı olumsuz seyretmeye devam ediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Bakkaliye segmenti güçlü ticari performans ve satış büyümesi gösterdi.
- Şeker segmenti, Vivergo’daki kayıpların azalmasıyla birlikte Avrupa ve Afrika’da güçlü hacimler bildirdi.
- Önemli markaların uzun vadeli büyümesini desteklemek için satış ve pazarlamaya yapılan yatırımlar.
- Primark kilit bölgelerde pazardan daha iyi performans gösterdi ve dijital ayak izini genişletiyor.
Bayanlar
- ABFI satışları ve hacimleri, müşterilerin stoklarını azaltması nedeniyle düştü.
- Illovo’da bazı ülkelerdeki devalüasyonlar ve döviz kıtlığı nedeniyle sabit kâr.
- Kuzey Çin’deki şeker işletmesi düşük performans nedeniyle kapatıldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Primark, güçlü liderlik yetenekleriyle marj genişlemesine değil büyümeye odaklanmıştır.
- Pazarlama yatırımları stratejiktir, müşterilere çevrimiçi ulaşmayı ve marka algısını geliştirmeyi amaçlamaktadır.
- Şirket, büyümeyi hızlandıracak birleşme ve satın alma fırsatlarını değerlendirecektir.
- “Ultra işlenmiş” gıda tartışmalarına yönelik şüphecilik, bilimsel tavsiye ihtiyacını vurguluyor.
Görüşme sırasında hisse senedi sembolü öne çıkan şirket, jeopolitik risklerin ve makroekonomik faktörlerin potansiyel etkilerini kabul ederken, mevcut ekonomik ortamda yönünü bulma becerisine olan güvenini koruyor. Stratejik yatırımlara odaklanılması ve genişleme ve pazarlamaya yönelik temkinli yaklaşım, küresel pazarlarda sürekli başarıya hazır bir şirkete işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Şirketin raporlanan başarısı ve stratejik girişimleri ışığında, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri, finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 25,03 milyar USD gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da piyasada önemli bir varlığa işaret ediyor. Şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazancına oranının bir ölçüsü olan F/K oranı 20,08’dir ve bu oran 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında daha da cazip olan 18,51’e düşmektedir. Bu, şirketin hisse senedinin kazançlarına göre uygun bir fiyattan işlem görüyor olabileceğini göstermektedir.
Ayrıca, şirketin kazanç büyümesini hesaba katan PEG oranı aynı dönem için 0,38 gibi düşük bir seviyede olup, gelecekteki büyüme hesaba katıldığında potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret etmektedir. Bu durum, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurgulayan “InvestingPro İpuçları” ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağı tahminiyle uyumludur.
Getiriler açısından bakıldığında, şirket son bir haftada %14,64, son bir ayda %10,63 ve son altı ayda %46,58’lik etkileyici bir getiri ile önemli bir performans sergilemiştir. Bu rakamlar, şirketin piyasadaki güçlü ivmesinin göstergesidir ve yatırımcılar arasında güvene işaret edebilir.
Şirketin mali durumunun ve hisse senedi performansının daha derin bir analiziyle ilgilenen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/ASBFY adresindeki ek “InvestingPro İpuçları “nı inceleyebilirler. Abone olmak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim elde edebilirler. Şu anda InvestingPro ‘da şirketin yatırım potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 11 ipucu daha bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
