Kurumsal varlık istihbaratında lider olan Zebra Technologies Corporation (NASDAQ: ZBRA), 2024’ün ilk çeyreğinde satış ve karlılıkta düşüş bildirdi ancak tüm yıl görünümü konusunda iyimserliğini koruyor. Şirket, satışlarında %16,8’lik bir düşüşle 1,2 milyar dolar ve GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazançta %28’lik bir düşüşle 2,84 dolar olarak açıkladı. Bu zorluklara rağmen Zebra Technologies, özellikle mobil bilgisayar ve perakende sektörlerinde talepte ılımlı bir toparlanma ve beklenenden daha iyi büyük sipariş faaliyeti gördü. Şirket, yıllık 120 milyon dolar işletme tasarrufu sağlamayı hedefleyen yeniden yapılandırma planları doğrultusunda ilerliyor ve işletme sermayesi ile tedarik zinciri verimliliğini artırma konusunda adımlar attı.
Önemli Çıkarımlar
- Zebra Technologies, satışlarında %16,8 düşüşle 1,2 milyar dolar ve GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazançta %28 düşüşle 2,84 dolar bildirdi.
- Şirket, mobil bilgisayar ve perakende sektöründeki talepte mütevazı bir toparlanma gördü ve hizmet ve yazılım satışları diğer alanlardaki düşüşleri dengeledi.
- Zebra, tüm yıl için satış büyüme beklentisini %1 ile %5 arasına yükseltirken, düzeltilmiş FAVÖK marjının %20 civarında olmasını bekliyor.
- Şirket, 600 milyon dolar olarak öngörülen serbest nakit akışının büyük kısmını borç azaltımı için kullanmayı planlıyor.
- Zebra Technologies, makine öğrenimi ve yapay zeka gibi teknolojilerden yararlanarak iş akışlarını dijitalleştirmeye ve otomatikleştirmeye odaklanmaya devam ediyor.
Şirket Görünümü
- Yılın tamamında satış büyümesinin %1 ila %5 arasında olması bekleniyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjının tüm yıl için %20 civarında olması bekleniyor.
- GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazancın 11,25 ila 12,25 dolar aralığında olacağı tahmin ediliyor.
- Serbest nakit akışının yıl için en az 600 milyon dolar olması ve büyük kısmının borç azaltmaya ayrılması bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Birinci çeyrekte satışlar ve karlılık düşmüş, satışlar %16,8 ve GAAP dışı seyreltilmiş EPS %28 azalmıştır.
- Asya Pasifik bölgesi, özellikle de Çin, zayıf talep nedeniyle düşük performans gösterdi ve zorlukların devam etmesi bekleniyor.
- Daha büyük mega anlaşmalar ve dağıtımlar halen beklemede olup müşteri taahhütlerini beklemektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, mobil bilişim ve perakende sektörlerindeki talepte iyileşme gördü.
- Hizmet ve yazılım satışları iyi bir performans göstererek beklenenden daha iyi bir büyük sipariş faaliyetine katkıda bulundu.
- Zebra Technologies, işgücü ve kaynak kısıtlamaları, gerçek zamanlı tedarik zinciri izlenebilirliği, takip ve izleme zorunlulukları ve artan tüketici beklentilerindeki uzun vadeli büyüme fırsatları konusunda iyimser.
Kaçırılanlar
- Şirket bir önceki yıla kıyasla satışlarında %16,8’lik bir düşüş bildirdi.
- GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç %28 oranında azaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Çeyreği 2,5x’in biraz üzerinde bir kaldıraç oranıyla tamamlayan şirket, yılın ikinci yarısında geri alımları yeniden değerlendirmeyi planlıyor.
- Perakende sektöründeki toparlanma imalat, taşımacılık ve lojistik sektörlerine kıyasla daha güçlü ve sağlık hizmetleri pazarında büyüme fırsatları var.
- Şirket, artan FAVÖK marjlarının %20’nin üzerinde olmasıyla birlikte, çalışma oranı işinin yıl için nispeten sabit kalmasını bekliyor.
Zebra Technologies, makine öğrenimi ve yapay zeka gibi gelişmiş teknolojilere odaklanarak müşteri iş akışlarını dijitalleştirme ve otomatikleştirme stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor. Bu yaklaşım, çeşitli sektörlerde sözleşmeler kazanmaya devam etmelerini sağladı. Şirket, pazardaki yumuşama sürecinde, perakende ve e-ticarette beklenen toparlanmanın yanı sıra hizmetlerine ve yazılım çözümlerine yönelik daha geniş talepten yararlanmaya hazırdır. Zebra Technologies, yeniden yapılanma çabaları ve verimlilik iyileştirmeleriyle, yılın ikinci yarısında büyümeye geri dönmek için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Zebra Technologies Corporation (NASDAQ: ZBRA), karışık finansal performans ve piyasa faaliyetlerinin de yansıttığı gibi, karmaşık bir piyasa ortamında hareket ediyor. InvestingPro verilerine göre, ZBRA’nın piyasa değeri 15,42 milyar $ olup, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay baz alındığında 41,72 gibi yüksek bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahiptir. Bu, hisse senedinin yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü göstermektedir ki bu da genellikle yatırımcının şirketin gelecekteki büyüme potansiyeline olan güveninin bir işaretidir. Bununla birlikte, hisse senedinin kazançlara göre iyimser bir şekilde fiyatlandırılmış olabileceğini de gösterir.
Şirketin hisse senedi fiyatı, son altı aydaki %58,88’lik fiyat artışının ve şu anda bu değerin %97,4’ü ile 52 haftanın en yüksek değerine yakın bir fiyatın gösterdiği gibi önemli bir dalgalanma yaşamıştır. Bu volatilite seviyesi ve son üç aydaki %29,66’lık güçlü getiri, momentumlu büyüme hisseleri arayan yatırımcılar için cazip olabilir.
InvestingPro İpuçları, Zebra Technologies’in hissedarlara temettü ödemediğinin altını çiziyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için uygun olabilir. Ancak, sermaye kazancıyla ilgilenenler için, şirket son on yılda güçlü bir getiri göstererek uzun vadeli büyüme potansiyelini ortaya koymuştur.
InvestingPro, Zebra Technologies’in performansını ve beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Abonelikle erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. İlgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilir ve ZBRA’nın finansal durumu ve pazardaki konumu hakkında daha kapsamlı bir anlayışa sahip olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
