Investing.com – Petrol ve altın için büyük resim değişiyor mu?
Haziran ayı için beklenenden daha yumuşak gelen ABD istihdam rakamları hem ham petrolü hem de sarı metali Cuma günü yükselişe geçirirken dolar, Şubat ayından bu yana gördüğü en büyük günlük yüzdelik düşüşünü yaşadı. Şimdi tüm gözler önümüzdeki hafta açıklanacak olan enflasyon verilerinde.
Yine de Fed’in, yıl bitmeden en az iki kez daha faiz artırma konusunu yeniden düşüneceğine dair bir işaret yok.
Bildiğimiz gibi Fed, pandemi öncesinde %0,25 olan faiz oranlarını %5,5 ile zirveye taşıdı. Merkez bankası, geçen ay faiz artırım döngüsüne ara vermiş olsa da bir sonraki faiz değerlendirmesi için 26 Temmuz’da toplandığında buna devam etme ihtimali var.
Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, istihdam raporu hakkında ne düşündüğünü açıklamaktan çekinmedi ve raporun yayımlanmasından kısa bir süre sonra CNBC’ye şunları söyledi:
“Ben hâlâ enflasyon verilerini görmek istiyorum. Bu yıl bir ya da iki faiz artırımının daha yapılmasının yanlış olduğunu gösteren bir şey görmedim. Bunu yapabiliriz.”
Çalışma Bakanlığının Cuma günü açıkladığı ve 16 aydır ilk kez ekonomistlerin tahminlerinin altında gelen verilere göre ABD’li işverenler, Haziran ayında 209.000 kişilik istihdam yaratarak Fed’in, enflasyonla daha yüksek faiz oranlarıyla mücadele etme çabasında ilerleme kaydettiğinin sinyalini verdi.
Yine de önemli bir uyarı vardı: Ücretler Mayıs ayındaki %0,3’lük büyümenin ardından %0,4 oranında artarken işsizlik oranı %3,6’da sabit kaldı.
Önümüzdeki Çarşamba günü açıklanması beklenen Tüketici Fiyat Endeksi, Mayıs ayında yıllık %4 oranında arttı. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Kişisel Tüketim Harcamaları, PCE Endeksi, ise %3,8 oranında büyüme gösterdi.
Her ikisi de Fed’in hedefinin iki kat üzerinde. Ancak Wall Street ekonomistleri haklıysa TÜFE Haziran ayında %3,1’e kadar düşebilir.
Goolsbee, “Fed’in Temmuz ayında faizle ilgili ne yapması gerektiği konusunda hâlâ kararsızım.” dedi.
Ham petroldeki ralli, petrol boğalarının nihayet faiz artırımı endişelerine ara verebileceklerini düşündüklerini gösteriyor. Bu arada altın, ABD iş gücü piyasasının nihayet yavaşlamakta olabileceğine dair işaretlerle 1.900 dolar seviyesini korudu.
Online ticaret platformu OANDA’nın analisti Craig Erlam, Cuma günkü piyasa değerlendirmesinde, “İki aylık konsolidasyonun ardından nihayet petrol fiyatlarında bir kırılma görmek üzere olabilir miyiz?” diye sorduktan sonra işlem aralıklarındaki diplerden yükselişin, “oldukça güçlü olduğunu ve momentumla desteklendiğini” belirtti.
Ancak FutureAdvisor’ın baş yatırım danışmanı Simon Moore, Forbes yorumunda, birçok kişinin gözden kaçırdığı bir şeye dikkat çekti: Hem manşet hem de çekirdek (enerji dışı) enflasyon, geçtiğimiz yıl düşen enerji maliyetleri nedeniyle geriledi. Bundan sonra petrol fiyatları yükselmeye devam ederse bunun enflasyon üzerinde nasıl bir etkisi olacağı tahmin edilebilir.
Petrol: Piyasa Faaliyetleri ve Özet
WTI bir ayın en yüksek seviyesine ulaşarak gün içinde 73,91 dolar ile 5 Haziran’dan bu yana ilk kez yaklaşık 74 dolara ulaştı. WTI seansı resmi olarak 73,86 dolardan tamamladıktan sonra gün içinde 2,06 dolar artışla 73,71 dolardan işlem gördü. Ham petrol, bir önceki haftanın %2,1’lik kazancına ek olarak haftalık bazda %4,6 artış gösterdi.
Brent bir ayın en yüksek seviyesi olan 78,53 doların ardından 1,95 dolar artışla 78,47 dolardan kapandı. Brent, bir önceki haftaki %1,4’lük yükselişin ardından haftalık bazda %4,8 arttı.
Petrol: Fiyat Görünümü
SKCharting.com’un baş teknik stratejisti Sunil Kumar Dixit, önümüzdeki hafta WTI’ın kırılma alanlarını yeniden test etmesinin beklendiğini söyledi.
Ancak konsolidasyon yine de ABD ham petrolünü, 50 günlük EMA (Üstel Hareketli Ortalama) olan 71,70 dolar ile sınırlayabilir ve bu da kırılırsa ayıların 70,30 hatta 68 dolara doğru bir düzeltme için kontrolü yeniden ele geçirdiğini görebilir.
Dixit, en büyük olasılığın, destek alanlarından momentum birikimi olduğunu ve bunun “büyük olasılıkla yükseliş trendini devam ettireceğini” söyledi ve ekledi:
Altın: Piyasa Faaliyetleri ve Özet
Altın, Cuma günü 1.900 doların ortalarına yaklaştı. Beklenenden daha düşük çıkan ABD Haziran ayı istihdam raporu; bir sonraki faiz toplantısında Fed’in şahinliğinde bir miktar yumuşama olduğunu gösterdi.
New York Comex’te ön ay Ağustos vadeli altın, seansı resmi olarak 1.932,50 dolardan tamamladıktan sonra gün içinde 17,35 dolar artışla 1.930,50 dolardan işlem gördü. Hafta boyunca gösterge altın vadeli işlem sözleşmesi, neredeyse yatay seyrederek 3 doların biraz üzerinde değer kazandı. Cuma gününün en yüksek seviyesi olan 1.940,90 dolar, geçen hafta 1.900,60 dolarla üç ayın dibini gördü.
Külçe altının fiziki işlemlerini yansıtan ve bazı yatırımcılar tarafından vadeli işlemlerden daha yakından takip edilen spot altın, 1.925,30 dolardan işlem gördü. Gün içi en yüksek seviye olan 1,926.90 dolar, geçen haftanın üç ayın en düşük seviyesi olan 1,893.01 dolar ile tezat oluşturdu.
OANDA’dan Craig Erlam, “Altın baskı altına girdi… ancak 1.900 doların üzerinde tutunmayı başardı ve hatta kayıplarının bir kısmını telafi etti.” dedi ve Çalışma Bakanlığının, ABD’li işverenlerin Haziran ayında 209.000 tarım dışı istihdam eklediğini bildirdiğini belirtti.
Altın: Fiyat Görünümü
SKCharting’den Dixit, altının 1.931 dolarlık Günlük Orta Bollinger Bandının ve ardından 1.934 dolarlık 5 haftalık EMA’nın üzerinde kabul görmesinin, 1.945 dolarlık 50 günlük EMA’ya doğru daha fazla yükseliş yolunu kolaylaştıracağını söyledi.
Dixit, bunun 1.804 dolardan 2.081 dolara kadar ölçülen %50 Fibonacci geri çekilme seviyesine denk geleceğini de sözlerine ekledi.
Dixit, “Bir sonraki direnç kümesi 100 günlük SMA olan 1.948 dolar ve Haftalık Orta Bollinger Bandı olan 1.952 dolarda görülüyor.” dedi.
Dixit, günlük/haftalık kapanışın 1.945-1.952 dolar seviyesinin üzerinde gerçekleşmesinin, altını kısa vadede yükselişe geçireceğini ve 1.975 doların ilk yukarı yönlü hedef olacağını, kısa vadeli direncin ise 1.935-1.945-1.952 dolar aralığında olacağını söyledi.
Dixit, 1.910-1.900 dolar aralığının altında bir günlük/haftalık kapanışın, altının düzeltmesini genişleterek 1.885-1.866-1.845 dolar aralığına doğru iteceğini de sözlerine ekledi.
Doğal Gaz: Piyasa Faaliyetleri ve Özet
ABD’de hava durumu modellerinin, son üç haftadır devam eden sıcak hava dalgasının hafiflediğini göstermesi ve yakın vadeli sıcaklık görünümünün karışık eğilimlere işaret etmesi nedeniyle doğal gaz, 3 dolara ulaşmak için biraz daha beklemek zorunda kalabilir.
New York Ticaret Borsası’nın Henry Hub’ında en aktif doğal gaz kontratı Ağustos vadeli altın, 2,7 sent düşerek birim başına 2,609 dolara geriledi. Gösterge gaz vadeli işlem kontratı, haftalık bazda %8 değer kaybetti. Bu, gaz için son beş haftanın ilk haftalık kaybı oldu.
Ağustos gazının Cuma günkü 2,543 dolarlık en düşük seviyesi de iki hafta sonra ilk kez 2 doların orta seviyelerine geri dönüşüne işaret etti. Geçtiğimiz Pazartesi günü Ağustos gazı, 2,936 dolar ile Henry Hub’da Mart ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı.
Gazdaki son düşüş, ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından yayımlanan haftalık gaz depolama raporunun, 72 milyar fit küp (bcf) ile tahminlerin üzerinde bir artış göstermesinin ardından geldi.
Investing.com tarafından takip edilen endüstri analistleri, kamu kuruluşlarının, geçen hafta depolamaya yaklaşık 64 bcf eklemesini bekliyordu; bu, bir yıl önceki aynı haftadaki 63 bcf’lik enjeksiyona ve beş yıllık (2018-2022) ortalama 64 bcf’lik artışa göre çok az bir değişiklik demek. Bir önceki hafta kuruluşlar, depoya 76 bcf eklemişti.
Geçtiğimiz dört hafta boyunca Texas ve güney ABD bölgesini etkisi altına alan sıcak hava dalgasının dağılması, klima ve elektrik talebini azalttı ve dolayısıyla gaz fiyatları da düştü. Texaslıların ve ABD’deki diğer Güneylilerin soğutma ihtiyaçlarının tavan yapmasıyla, doğal gaz, Haziran ayında %24’lük bir artışla yaklaşık son bir yılın en büyük aylık yükselişini yaşadı.
Hava durumu modellerini takip edenler, New York ve diğer Doğu eyaletlerinin bu hafta 32 derece seviyelerinde sıcaklıklarla ilk kez karşılaştığını, Kaliforniya ve Batı Yakası’nda da yaz mevsiminin hızla etkisin gösterdiğini ancak bu geçişin, güneydeki sıcaklığın azalmasından kaynaklanan talep boşluğunu dolduracak kadar yoğun ya da yumuşak olmadığını belirtiyor.
Houston merkezli enerji piyasaları danışmanlık şirketi Gelber & Associates analistleri, doğal gaz müşterilerine gönderdikleri bir notta, “Bugün elektrik kullanımındaki günlük -2,9 bcf’lik düşüş, birden fazla bölgeden kaynaklandı ve bu da talepte yaygın bir düşüş olduğunu gösteriyor.” dedi.
Rescomm, doğal gaz piyasasında elektrik üretimi, sanayi ve konut artı ticari talepten oluşan üç ana tüketici segmentini ifade ediyor.
Doğal Gaz: Fiyat Görünümü
SKCharting’den Dixit, kırılma bölgelerinin yeniden test edilmesinden kaynaklanan doğal bir düzeltme içinde gibi görünen doğal gazın, daha da konsolide olabileceğini söyledi.
Dixit, 34/43 seviyesindeki Günlük Stokastiklerin daha fazla düşüşü desteklediğini, 51 seviyesindeki Günlük RSI’nın (Göreceli Güç Endeksi) ise nötr seviyenin üzerinde olduğunu, yani daha fazla düşüşün 100 günlük SMA değeri olan 2,38 dolar ile sınırlı kalabileceğini söyledi
Yasal Uyarı: Barani Krishnan, hakkında yazdığı emtia ve menkul kıymetlerde pozisyon sahibi değildir.
