Investing.com — Oppenheimer, Perşembe günü müşterilerine gönderdiği notta Microsoft’u (NASDAQ:MSFT) Perform notu ile takibe aldığını açıkladı. Analistler, şirketin güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarına ve Azure ile yapay zeka hizmetlerine yönelik olumlu görünüme dikkat çekti.
Firma, Microsoft’un makroekonomik baskılara karşı güçlü pozisyonunu koruduğunu ve kurumsal BT ile yapay zeka adaptasyonundan faydalanmaya devam edeceğini belirtti.
Oppenheimer analistleri şöyle yazdı: “Microsoft’un kurumsal BT yığınlarındaki ve verimlilik kategorilerindeki dominant pozisyonu sayesinde sürdürülebilir bir büyüme görüyoruz.”
Firma, BT harcamalarına ait geniş çaplı kaygılara karşın, “etkileyici Azure iş sonuçları ve güçlü F3Q sonuçları göz önüne alındığında, Microsoft için bu risklerin abartılmış olabileceğini” belirtti.
Microsoft, üçüncü çeyrekte yıllık bazda %13 ve sabit kurda %15 artışla 70,07 milyar dolar gelir bildirdi. Bu sayı, konsensüs kestirimlerini 1,64 milyar dolar aştı.
Azure ve öbür bulut hizmetleri, yıllık bazda %33 yahut sabit kurda %35 büyüdü. Bu büyüme, beklentilerin üzerinde gerçekleşti ve yapay zeka ile ilgili artan talepten takviye buldu.
Oppenheimer şu notu düştü: “F3Q Azure büyümesi ve rehberlik, birçok yatırımcı beklentisinden 400 baz puan daha süratliydi.”
Firma, Microsoft’un mali dördüncü çeyreği için optimist görünümünü koruyor. Sabit kurda Azure büyümesinin %34 ila %35 olacağını ve Akıllı Bulut gelirinin 28,75 milyar dolar ile 29,05 milyar dolar ortasında gerçekleşeceğini öngörüyor. Her iki kestirim de konsensüs beklentilerinin üzerinde.
Verimlilik ve İş Süreçleri gelirinin ise 32,05-32,35 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu da varsayımların üzerinde bir sayı.
Oppenheimer, olumlu noktalar ortasında Azure’un yapay zeka odaklı ivmesini vurguladı ve şunu belirtti: “F3Q’da yapay zeka hizmetlerine atfedilen Azure geliri, çeyreklik bazda 300 baz puan artarak 16 puana yükseldi.” Faaliyet marjları da etkileyici oldu ve Microsoft, yıllık bazda 108 baz puan daha yüksek olan %45,7’lik bir faaliyet marjı elde etti.
Firma, beklenenden yüksek sermaye harcamaları ve 365 Tüketici koltuklarında daha yumuşak büyüme üzere kimi zayıflıkları kabul etmekle birlikte, Microsoft’un “hiper ölçekleyici pazarında hisse kazanma ve üretken yapay zeka döngüsünde kazanan olma” potansiyelini vurguladı.
Sonuç olarak, Oppenheimer Microsoft’u “makro çalkantılar sırasında öteki yazılım isimlerine nazaran daha inançlı bir liman” olarak görüyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
