Cuma günü DA Davidson, MongoDB (NASDAQ: MDB) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedinin notunu Nötr’den Al’a çevirdi ve fiyat hedefini önceki 405 dolardan 430 dolara yükseltti.
Revizyon, şirketin 2025 mali yılı için %22’lik konsensüs beklentisinin aksine, yıldan yıla %13-15’lik bir büyüme öngördüğünü belirten mesai sonrası rehberlik açıklamasını takip ediyor. Ayrıca, işletme marjlarının (OM’ler) %14’lük konsensüse kıyasla %10 civarında olacağı tahmin ediliyor.
DA Davidson analisti, MongoDB’nin 25 mali yılındaki gelirinin, her biri 40 milyon dolar olan çok yıllı vadeli lisansların ve kullanılmayan Atlas taahhütlerinin yinelenmeyen yönleri nedeniyle 80 milyon dolarlık bir zorlukla karşılaşmasının beklendiğini vurguladı.
Bu durumun büyüme oranlarını yaklaşık yüzde 5 puan etkilemesi bekleniyor. Tekrarlanmayacak olan yüksek brüt marjlı gelir, işe alımlardaki artışla birleştiğinde, faaliyet marjlarının FY24’te görülen %16’dan gerilemesine neden olacaktır.
Bu ters rüzgarlara rağmen DA Davidson, MongoDB’nin gelecekteki performansı konusunda iyimserliğini koruyor. Analistin yorumu, özellikle Atlas platformunun yavaşlamasıyla ilgili muhafazakar yönlendirmenin yukarı yönlü önemli bir fırsat sunduğunu öne sürüyor. Firma, piyasanın Atlas’ta beklenen yavaşlama seviyesinin aşırı temkinli olduğuna ve sonuç olarak MongoDB’nin hisselerinin büyüme için umut verici bir potansiyele sahip olduğuna inanıyor.
Bu yükseltme, MongoDB’nin hisselerinin duyurunun yapıldığı gün mesai sonrası işlemlerde %9’luk bir düşüş yaşadığı sırada geldi. Şirketin ileriye dönük açıklamaları, tekrarlanması beklenmeyen bazı yüksek marjlı gelirlerin ve agresif bir işe alım stratejisinin etkisini yansıtarak 25 mali yılı için temkinli bir ton belirledi.
Bu zorluklara rağmen DA Davidson, mevcut yönlendirmeyi MongoDB’nin yeteneklerinin hafife alınması olarak görüyor ve Atlas platformu için ortaya konan mütevazı beklentileri aşma olasılığını öne sürüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
