Investing.com — Moody’s Ratings, PNC Bank, N.A.’nın ikincil tahvil notunu A3’ten A2’ye yükseltti. Bu yükseltme, BBVA USA’nın devralınan ikincil borçlarını da kapsıyor. Ayrıca, ikincil banka tahvil programı notu da (P)A3’ten (P)A2’ye yükseltildi. Bununla birlikte, PNC Financial Services Group, Inc. ve iştiraklerinin (toplu olarak PNC) diğer tüm notları ve değerlendirmeleri onaylandı.
Ana şirket PNC Financial Services Group, Inc.’in kıdemli teminatsız borç notu A3 seviyesinde bulunuyor. Banka iştiraki PNC Bank, N.A. ise a2 Temel Kredi Değerlendirmesi (BCA), Aa3 uzun vadeli mevduat notu ve A2 kıdemli teminatsız borç notuna sahip.
PNC Financial Services Group, Inc.’in uzun vadeli ihraççı ve kıdemli teminatsız borç notları ile PNC Bank, N.A.’nın uzun vadeli ihraççı, mevduat ve kıdemli teminatsız borç notlarına ilişkin görünüm negatif kalmaya devam ediyor.
İkincil tahvil notundaki yükselme, PNC’nin finansman stratejisinin bir parçası olarak holding şirketi borcuna daha fazla güvenmesini yansıtıyor. Bu strateji, banka düzeyindeki ikincil borçlar için başarısızlık durumunda kaybı azaltıyor. Moody’s, PNC’nin holding şirketi borcunun daha yüksek karışımını sürdürmesinin muhtemel olduğunu düşünüyor.
PNC’nin a2 BCA notu, bankanın bilanço güçlerini ve gelir çeşitliliğini yansıtıyor. PNC, ABD’nin çoğu bölgesinde büyük bir doğrudan bankacılık franchise’ı işletiyor. Bu durum iyi bir coğrafi çeşitlilik ve büyük, düşük maliyetli bir temel mevduat tabanı sağlıyor. Bankanın varlık kalitesi ve risk yönetimi güçlü durumda.
Son birkaç yıldaki operasyonel ortam ve finansman baskılarına rağmen, PNC’nin karlılığı, derecelendirilen birçok banka emsaline göre daha az etkilendi. Bu durum, bankanın faiz oranı riskine karşı daha düşük risk toleransı ve nispeten daha düşük seviyedeki uzun vadeli sabit oranlı varlıklarından kaynaklanıyor. Ancak, bankanın ortalama varlıklara göre mevcut net geliri yüzde 1,0’ın biraz üzerinde olup, 2017-2019 ortalaması olan yüzde 1,4’ün oldukça altında.
PNC’nin sermayesi geçen yıl içinde iyileşti. Şirketin standart yaklaşıma göre CET1 oranı 31 Aralık 2024 itibarıyla yüzde 10,5 olup, bir yıl önceki yüzde 9,9’dan yükseldi. Bankanın Risk Ağırlıklı Varlıklara oranla Maddi Öz Sermayesi de 31 Aralık 2024 itibarıyla yüzde 10,5 olup, bir yıl önceki yüzde 9,8’den yükseldi.
Federal Reserve’in 2024 Dodd-Frank Yasası stres testinde, PNC’nin ciddi olumsuz senaryoda CET1’deki yüzde 1,6’lık tepe noktasından dip noktasına düşüşü, teste tabi tutulan 31 banka arasında dördüncü en iyi sonuç ve ticari odaklı bankalar arasında en iyi sonuç oldu.
Güçlü varlık kalitesi ve risk yönetimine rağmen, negatif görünüm Moody’s’in karlılığın döngü boyunca beklenen ortalama ROAA’nın altında olduğu görüşünü yansıtıyor. PNC’nin sermaye seviyeleri iyileşiyor olsa da, bu kadar yüksek dereceli bir banka için kredi zayıflığı olmaya devam ediyor.
Görünüm, PNC’nin sermayeleşmesi ve karlılığı iyileşmeye devam ederse ve likit bankacılık varlıklarının maddi bankacılık varlıklarına oranı sürdürülebilir şekilde yüzde 30’un üzerinde kalırsa, güçlü varlık kalitesi, güçlü risk yönetimi ve güçlü bir finansman profili ile birlikte stabilize edilebilir. Bu metriklerin beklentileri karşılamaması durumunda not indirimi gerçekleşebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
