Pazartesi günü Morgan Stanley, CIGNA Corporation’a (NYSE:CI) olan güvenini yeniden teyit ederek Overweight notunu ve 392,00 $ fiyat hedefini korudu. Firma, CIGNA’nın 7 Mart 2024 Perşembe günü yapılacak yatırımcı gününün, şirketin hisse başına kazanç (EPS) için %10-13 olarak öngörülen uzun vadeli kazanç büyüme potansiyeline olan inancı güçlendirmesini bekliyor.
Yatırımcı gününün CIGNA’nın güçlü yönlerini, özellikle de faiz ve vergi öncesi kârın (EBIT) sırasıyla yaklaşık %40 ve %57’sini oluşturan ticari sigorta ve Evernorth işlerini sergilemesi bekleniyor.
Etkinlik aynı zamanda CIGNA’nın temel yetkinliklerine stratejik olarak odaklandığını ve Medicare Advantage pazarına emsallerine kıyasla daha az maruz kaldığını vurgulaması için bir fırsat olarak görülüyor.
Morgan Stanley, özellikle Medicare Advantage’a daha fazla maruz kalan diğer şirketlerin zorluklarla karşılaştığı bir dönemde CIGNA’nın konumunun avantajlı olduğunu vurguladı. Firma, Managed Care sektöründeki Top Pick’ini UnitedHealth Group’tan (NYSE:UNH) CIGNA’ya çevirdi, ancak UNH’deki Overweight notunu korumaya devam etti.
Analist, UnitedHealth’in hisseleri üzerindeki son baskıların yersiz olarak görüldüğünü belirtti. Ancak, yönetim değişiklikleri, Medicare Advantage segmenti üzerindeki incelemeler, potansiyel bir Adalet Bakanlığı soruşturması ve önemli bir siber güvenlik olayı da dahil olmak üzere UnitedHealth’i çevreleyen çeşitli endişeler nedeniyle, CIGNA’nın daha net bir yakın vadeli büyüme görünürlüğüne sahip olduğu düşünülüyor.
Bu sorunlara rağmen, UnitedHealth uzun vadeli düşünenler için hala cazip bir yatırım olarak görülüyor ve önümüzdeki on iki ayın (NTM) EPS’sinin 17,4 katından işlem görerek 10 yıllık tarihsel ortalamasının altında işlem görüyor.
UnitedHealth’in siber güvenlik olayının etkisi yakından izlenmekte olup, satış büyümesi ve marjlarla ilgili belirli varsayımlara dayalı olarak 2024 yılı için yaklaşık 3 sente kadar potansiyel bir EPS etkisi olduğunu gösteren bir ön analiz yapılmıştır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
