Perşembe günü Morgan Stanley, Arcellx Inc. (NASDAQ: ACLX) şirketini incelemeye başladı ve biyoteknoloji şirketine Overweight notu vererek hisse başına $81.00 fiyat hedefi belirledi. Kapsam, Arcellx’in multipl miyelomdaki Faz 1 verilerinin umut verici olduğunu göstermesi ve 2024’ün ikinci yarısında beklenen ön Faz 2 verileriyle birlikte bu geç endikasyondaki CAR-T tedavisi için potansiyel bir sınıfının en iyisi profiline işaret etmesiyle ortaya çıktı.
Arcellx’in öncü varlığı olan ddBCMA (anito-cel olarak da bilinir), hücre dışı bağlanma alanı olarak patent korumalı bir D-domain içerir. Bu tescilli sentetik bağlanma alanı, şirketin daha geniş platformunun merkezinde yer almaktadır ve çeşitli avantajlar sunduğuna inanılmaktadır. Bu avantajlar arasında yüksek transdüksiyon verimliliği ve stabilite yer alıyor; bu da terapi için sınıfının en iyisi bir profil ve ölçeklenebilir üretilebilirlik sağlayabilir.
Morgan Stanleys analizi, Arcellx’in D-domain’inin farklılaştırılmış tasarımının, BCMA’yı hedefleyen CAR-T terapisini etkinlik ve üretim ölçeklenebilirliği açısından rakiplerinin önüne geçirebileceğini öne sürüyor. ddBCMA’nın potansiyelinin değerlendirilmesi, Morgan Stanley’in birden fazla tedavi hattında dünya çapında düzeltilmemiş en yüksek satışlarda yaklaşık 5 milyar dolarlık projeksiyonunda yansıtılmaktadır. Bu tahmin, VA konsensüsüne göre Carvykti için dünya çapında yaklaşık 8 milyar dolarlık düzeltilmemiş tepe satışlarının aksine duruyor.
Morgan Stanley, fiyat hedefini hesaplarken ddBCMA programı için %60’lık karma bir başarı olasılığı (PoS) uygulamıştır. Bu PoS, tedavinin geç basamak tedavilerdeki başarısına daha yüksek bir güveni yansıtırken, tedavinin daha erken basamaklarındaki uygulaması için daha muhafazakar bir görünümü yansıtmaktadır. 2024’ün ikinci yarısında daha fazla veri elde edilmesi beklentisi, muhtemelen tedavinin etkinliği ve pazar potansiyeli hakkında ek bilgiler sağlayacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
