Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS), program ekonomilerindeki güzelleşme ve cazip değerlemeleri münasebet göstererek Northrop Grumman (NYSE:NOC) ve RTX Corp’u sırasıyla savunma ve havacılık bölümlerindeki yeni en iyi seçimleri olarak belirledi.
Firma, Northrop Grumman’ı “Savunmada En Âlâ Seçim” olarak yükseltti ve gaye fiyatını 570 dolardan 625 dolara çıkardı.
Analistler, güçlü ikinci çeyrek sonuçlarını ve şirketin B-21 Raider bombardıman uçağı programının gelişen beklentilerini münasebet gösterdi.
Morgan Stanley şöyle yazdı: “Hava Kuvvetleri’nin uçak üretimini hızlandırmayı planlamasıyla B-21 iktisadının düzgünleşme potansiyeli, bizce kıymetli.”
Banka, Northrop’un öne çıkan programlarının güzel finanse edildiğini belirtti. B-21 yaklaşık 4,5 milyar dolar uzlaşma fonu alırken, E-2D uçağı 1,5 milyar dolar ek finansman sağladı.
Firma şunları ekledi: “Northrop’un gelir büyümesinde uygunlaşan marjlarla birlikte hızlanma görüyoruz” ve şirketin portföyünü “Sınıfının En İyisi” olarak nitelendirdi.
Ayrı bir notta, RTX, Morgan Stanley’nin “Havacılıkta En Uygun Seçimi” olarak belirlendi.
Banka, tarifeler nedeniyle 2025 yarar görünümünü düşürmesine karşın, RTX’in GE Aerospace üzere rakiplerine nazaran büyük bir iskontoyla süreç gördüğünü belirtti. Bu indirim, gelecek on iki aylık fiyat-serbest nakit akışı bazında yaklaşık %33 ve EV/EBITDA’da %40 düzeyinde.
Analistler şöyle yazdı: “Mevcut değerleme düzeylerini cazip görüyoruz. Piyasa RTX’i orantısız formda cezalandırıyor. Bu durum göreli bir bedel fırsatı ve cazibeli bir giriş noktası yaratıyor.”
RTX, ikinci çeyrek beklentilerini aştı. Hem gelir hem de segment kârı iddiaların üzerinde gerçekleşti.
Morgan Stanley, pay senedi için maksat fiyatını 165 dolardan 180 dolara yükseltti ve Yük Artır notunu korudu. Banka, RTX’in tüm en son pazarlarındaki güçlü talebi ve GTF motor filosunu yönetmedeki devam eden ilerlemeyi vurguladı.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
