Perşembe günü Morgan Stanley, Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Overweight’ten Equalweight’e düşürdü ve fiyat hedefini önceki 230 dolardan 175 dolara indirdi.
Firma, şirketin ürün gelirlerindeki büyümenin yavaşladığını ve 4. çeyrekte yıllık bazda %33 ile yatırımcı beklentilerinin altında kaldığını vurguladı. Bu yavaşlama özellikle tatiller ile Ocak ortası arasındaki dönemde kaydedildi.
Firma ayrıca ilk çeyrek ve 2025 mali yılı beklentilerinin ürün geliri artışında daha da yavaşlamaya işaret ettiğini ve beklentilerin sırasıyla yıllık %26-27 ve %22 olduğunu belirtti. Şirketin finansal performansını potansiyel olarak etkileyebilecek artan depolama rüzgarlarına ilişkin ek endişeler dile getirildi.
Bu zorluklara rağmen Morgan Stanley, Snowflake’in güçlü rezervasyon ivmesini kabul etti. Ancak bu olumlu yön, artan rekabet endişeleri ve şirket içindeki yönetim değişikliği ile dengelendi. Bu faktörler fiyat hedefini revize etme kararına katkıda bulundu.
Morgan Stanley’in 175 dolarlık yeni fiyat hedefi, 14,5x işletme değeri ile CY25 gelir katsayısına veya 0,65x olan Büyük Sermayelere kıyasla 0,69x büyümeye göre düzeltilmiş katsayıya dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
