Perşembe günü Piper Sandler, Mosaic Company (NYSE:MOS) için bir not indirimi açıkladı ve notu Nötr’den Düşük Ağırlık’a kaydırdı. Fiyat hedefi de düşürüldü ve bir önceki 42,00 $’dan düşüşle 32,00 $ olarak belirlendi. Karar, besin fiyatlandırması üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesi beklenen makroekonomik ortamda beklenen zorluklar ışığında alındı.
Piper Sandler analisti, 2024 yılında ABD’de yaşanabilecek olası bir rekoltenin tahıl fiyatlarında düşüşe yol açabileceği ve bunun da Brezilya’nın sonbahar büyüme sezonunu etkileyebileceği yönündeki endişelerini dile getirdi. Şirketin Fertilizantes segmenti Brezilya pazarında önemli bir oyuncu olduğu için bu senaryo Mosaic için özellikle önemlidir. Sonuç olarak, Fertilizantes bölümü için satış tahminleri 2024 yılında 5,5 milyar dolardan 2025 yılında 5,1 milyar dolara düşürülmüştür.
Azalan hammadde maliyetleri ve Çin’in fosfat ihracat kısıtlamalarını sürdürme olasılığı gibi potansiyel olumlu faktörlere rağmen, bunların tahıl fiyatlarında beklenen düşüşü telafi etmesi beklenmiyor. Rapor, tahıl fiyatlarındaki düşüşün Mosaic’in kazançları üzerinde 2024’ün ikinci yarısına ve 2025’e kadar uzanan daha önemli bir etkiye sahip olacağını öne sürüyor.
Yeni fiyat hedefi olan 32,00$, işletme değerinin 6,7 katı ile 25 yıllık FAVÖK çarpanına dayanmaktadır. Bu değerleme 2,10 milyar dolar FAVÖK, 3,41 milyar dolar net borç ve 328 milyon hisse sayısı varsayımlarına dayanıyor. Bu katsayı, orta dönem değerleme normlarına uyum sağlaması amaçlanan 6,6 kat FY24E’ye göre hafif bir artışı yansıtmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Mosaic Company (NYSE:MOS) makroekonomik ortamdaki zorluklarla mücadele ederken, temel ölçümler ve InvestingPro İpuçları yatırımcıların şirketin mevcut konumunu daha iyi anlamasını sağlayabilir. Piyasa değeri 9,94 milyar dolar ve F/K oranı 8,84 olan Mosaic, güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret eden bir değerleme ile işlem görüyor. Şirket yönetimi, yatırımcılar için genellikle bir yükseliş sinyali olarak görülen agresif hisse geri alımları yoluyla Mosaic’e olan güvenini aktif bir şekilde göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Mosaic’in 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve son beş yıl üst üste temettü ödemelerini artırarak hissedarlara değer iade etme taahhüdünü gösterdiğini belirtiyor. Bu, yüksek hissedar getirisi ile tamamlanmaktadır. Ayrıca, şirketin hisse senedi fiyatı oldukça dalgalı seyrediyor ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da giriş noktası arayan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
InvestingPro Verileri ayrıca Mosaic’in 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelirinin 13,7 milyar dolar olduğunu ortaya koyuyor, ancak bu gelir artışında %28,39’luk bir düşüşü yansıtıyor. Şirketin faaliyet geliri marjı %9,77 gibi sağlıklı bir seviyede ve analistlerin önümüzdeki döneme ilişkin aşağı yönlü revizyonlarına rağmen Mosaic’in bu yıl da kârlı kalacağı tahmin ediliyor.
Mosaic’in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi edinmek için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/MOS adresinde ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliği almak isteyenler PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak %10 ek indirim kazanabilir ve yatırım kararlarınıza rehberlik edebilecek toplam 9 ek InvestingPro İpucu keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
