Çarşamba günü Oppenheimer, Regal Rexnord Corp (NYSE:RRX) için Outperform notunu korudu ve fiyat hedefini bir önceki 185$’dan 210$’a yükseltti. Firmanın olumlu duruşu, şirketin Kuzey Amerika endüstriyel ekonomisindeki stratejik konumuna ve 2024 yılı içinde kısa döngülü bir toparlanma potansiyeline dayanıyor. Regal Rexnord’un özellikle Altra’yı satın almasının ardından borç azaltma çabaları da hisse senedinin görünümünü destekleyen bir faktör olarak vurgulandı.
Regal Rexnord’un 2023’ün dördüncü çeyreğindeki finansal performansı, proforma organik %7’lik bir düşüşe işaret ederken, raporlanan rakamlar %8’lik bir düşüş gösterdi. Güç Ekipmanı Çözümleri (PES) segmenti, çeyrekte %16 ve 2023 yılı boyunca %18’lik bir düşüşle en önemli gerilemeyi yaşadı. Başta ısıtma ürünleri olmak üzere konut HVAC pazarları, bir yıldan uzun süredir devam eden dik bir stok düzeltmesi de dahil olmak üzere önemli zorluklarla karşılaştı.
Son çeyreklerde karşılaşılan baskılara rağmen, Regal Rexnord 2024’ün ikinci yarısında konut HVAC sektöründe orta tek haneli büyüme öngörüyor. Bu tahmin, pazar eğilimlerinin 2023’ün ikinci yarısında yaşanan daha zayıf taleple yakından uyumlu olmasına bağlıdır. Firma, pazarın gerçek performansının bu eğilimleri marjinal olarak bile yansıtması halinde, satış oranlarında yapılacak bir yeniden düzenlemenin şu anda öngörülenden önemli ölçüde daha güçlü sonuçlara yol açabileceğini öne sürüyor.
Regal Rexnord’un stratejik odağı ve borç azaltımı, beklenen piyasa düzenlemesi ile birleştiğinde, Oppenheimer’ın yükseltilmiş fiyat hedefi için bir temel oluşturuyor. Firmanın analizi, piyasa koşullarının 2023’ün ikinci yarısındaki durgun nihai talebe yakın olması halinde, şirketin performansının beklentileri aşabileceğini gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
