Investing.com – Piper Sandler, otomobil üreticisinin tatmin edici olmayan bir ilk çeyrek raporu sunmasını beklediği için Tesla (NASDAQ:TSLA) hisselerinin hedef fiyatını 450 dolardan 400 dolara indirdi.
Firmanın analistleri, Tesla gelecekteki araç platformları veya robo-taksi hedefleri hakkında özel güncellemeler sağlamadığı sürece, yaklaşan raporun “en iyi ihtimalle önemsiz” olacağına inanıyor.
Bu aşağı yönlü revizyon, Tesla’nın ilk çeyrekte beklenen 378.000 birime karşılık 337.000 birimlik teslimatla konsensüs tahminlerini kaçırmasının ardından geldi. Bu eksikliğin marjlar üzerinde muhtemel bir baskı oluşturacağı düşünülüyor.
Piper Sandler analistleri Alexander Potter ve Ben Johnson bir notta şöyle dedi: “Brüt marj muhtemelen çok yıllık düşük seviyelere yakın seyrediyor.”
Analistler, hedef fiyatın yanı sıra 2025 ve 2026 için kazanç tahminlerini de düşürdü. Hisse başına kazanç (EPS) sırasıyla 2,30 dolar ve 3,33 dolar olarak öngörülüyor.
Yatırımcıların dikkati son zamanlarda Tesla’nın “Model 2” aracı ve otonom yolcu taşıma stratejisi konusundaki ilerlemesine yöneldi. Ancak analistler, özellikler veya fiyatlandırma hakkında açıklamalar olmadan “teslimat büyümesi için yeni ürünlere güvenmenin zor olduğunu” belirtti.
Bununla birlikte, Tesla’nın genellikle ürün haberlerini duyurmak için kazanç görüşmelerini kullanmaktan kaçındığını eklediler. Bu nedenle 22 Nisan raporunda anlamlı güncellemeler beklentileri karşılanmayabilir.
Kısa vadeli ihtiyata rağmen, aracı kurum tam otonom sürüş (FSD) yazılımına bağlı potansiyel yükselişi işaret etmeye devam ediyor.
Analistler şöyle dedi: “Tam otonom sürüş (FSD) yazılımı, 20 yıllık kâr görünümümüzün büyük kısmını oluşturuyor.” Onlara göre robo-taksiler hakkında tek bir başlık bile “muhtemelen anlatıyı değiştirecektir.”
Piper Sandler’ın düşürülmüş hedef fiyatı, 2026 EPS’sine 120 kat çarpan varsayımını hala koruyor. Bu da firmanın Tesla’nın teknoloji yol haritasında gördüğü uzun vadeli opsiyonelliği vurguluyor.
Ekip şöyle devam etti: “2-3 aylık görünümümüz düşüşe eğilimli olsa da, TSLA’nın ’büyük resim’ katalizörleri ortaya çıktığında keskin bir şekilde yükselebileceğini unutmayın.”
Analistler, Q1 görüşmesinde önemli güncellemeler beklemediklerini, ancak Tesla’nın sonunda yaklaşan ürünler hakkında olumlu haberler vereceğine inandıklarını söyledi. “O gün geldiğinde, düşük ağırlıkta olmak istemeyiz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
