Investing.com — RBC Capital Markets, hem Sartorius AG (ETR:SATG) hem de Sartorius Stedim (EPA:STDM) için derecelendirmelerini Bölüm Performansı’ndan Üstün Performans’a yükseltti. Kurum, son pay fiyatı zayıflığını bu paylara tekrar giriş için bir fırsat olarak kıymetlendiriyor.
Aracı kurum, son iki aydaki yaklaşık yüzde 14’lük düşüşün her iki pay için de risk-getiri istikrarını güzelleştirdiğine inanıyor.
Charles Weston liderliğindeki analistler Çarşamba günkü notlarında şöyle belirtti: “Son iki aydaki düşük performans, risk-getiri istikrarını üst istikametli çevirdi.” Analistler, Sartorius’un son açıkladığı beklentilerle uyumlu sonuçlara gösterilen olumsuz reaksiyonun de düşüşe katkıda bulunduğunu kaydetti.
Biyoişlem trendleri istikrarını korurken —sarf materyallerine güçlü talep ve daima zayıf aygıt satışları ile— RBC, ekipman talebinin toparlanması durumunda yükseliş potansiyeli görüyor. Şu anda ekipman satışları, küme satışları üzerinde iki yüzde puandan fazla baskı oluşturuyor.
Analistler şunları söyledi: “Bunun ne vakit toparlanacağını bilmiyoruz, fakat toparlandığında, yüzde 2’den fazla bir itici güce dönüşmesini, yararlarda artış ve çarpan genişlemesi sağlamasını bekleriz.”
RBC, Sartorius AG için fiyat amacını 260 avrodan 250 avroya düşürdü. Bu düşüş, tarife ile ilgili gelir düzenlemeleri ve 2026 ile 2027 için pay başına çıkarda (EPS) yapılan küçük düşüşler dahil olmak üzere yavaşça ayarlanmış kestirimleri yansıtıyor.
Firma, Sartorius AG’yi Sartorius Stedim’deki yüzde 71,5’lik payı ve Laboratuvar Eserleri kısmı için ek değerleme temelinde pahalandırıyor. Buna karşılık yüksek borç düzeyleri bu değerlemede düşüş yaratıyor.
Biyoteknoloji finansmanı, tarifeler ve ilaç kesimindeki fiyat baskısı konusundaki devam eden telaşlara karşın, analistler ekipman toparlanmasının işaretleriyle hassaslığın değişebileceğine inanıyor.
İkinci çeyrek sonuçları genel olarak beklentilerle uyumlu olsa da, analistlere nazaran pay senedi “sipariş düzeyleriyle ilgili bildiriler etrafında değerli gün içi oynaklık” yaşadı.
RBC, ekipman talebinde muhtemel bir toparlanma ve istikrar kazanan piyasa hassaslığı ile desteklenen Sartorius paylarında bir yıllık görünümde yaklaşık yüzde 30 yükseliş potansiyeli görüyor.
Son pay fiyatı düşüşünün akabinde, takım yatırımcıların “bu düzeyde varlıklarını tekrar oluşturma fırsatına sahip olduğuna” inanıyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
