Çarşamba günü Needham & Company, Revolve Group’un (NYSE:RVLV) görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 16$’dan 23$’a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Moda perakendecisi, REVOLVE markasının tatil beklentilerini aşarak bir yıl içindeki ilk pozitif satış çeyreğini yaşamasıyla umut verici toparlanma işaretleri gösterdi. Bu artış, şirketin daha sağlıklı bir mali pozisyona sahip olduğunu gösteren iyileşmiş marjlarla birlikte geldi.
Her iki markanın da promosyon faaliyetlerini azaltması nedeniyle indirimli satışlardaki düşüş nedeniyle mevcut çeyrekten bugüne trend biraz durgun. Ancak, tam fiyat satışlarında hafif bir artış görüldü. Ufukta Mart ayında daha kolay bir karşılaştırma göründüğünden, şirket ileriye dönük olarak daha olumlu bir satış eğilimi bekliyor. Needham, 2024 yılının ilk çeyreği için %1’lik mütevazı bir satış düşüşü öngörüyor.
Revolve Group’un geri dönüş oranında da sıralı bir iyileşme görüldü, bu da son girişimlerin sonuç vermeye başladığını gösteriyor. Şirket beklentileri 2024 yılı boyunca marjların sabit kalacağı ve iade oranlarının iyileşmeye devam etmesi halinde daha fazla kazanç elde edilebileceği yönünde. Yönetim, getiri oranlarındaki her %1’lik değişikliğin yıllık Satış ve Dağıtım marjları üzerinde 30 ila 50 baz puanlık bir etkiye yol açabileceğini belirtmiştir.
Şu anda Revolve Group’un hisseleri, 2024 yılı için beklenen işletme değerinin FAVÖK’e oranının 20 katının üzerinde işlem görüyor. Buna rağmen Needham, hissenin çoklu genişleme için konumlandırıldığına inanıyor. Bu iyimserlik, şirketin hem satış gelirlerinin hem de marjlarının yukarı yönlü bir yörüngede olduğu beklentisine dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
