Investing.com – Scotiabank , mobil pazarlama uzmanı AppLovin (NASDAQ:APP) Corp’u Sektör Performansı Üstü derecelendirmesi ve 430 dolar hedef fiyatla takibe aldı. Şirketin yapay zeka araçları oyun dünyasının ötesine geçerken performans reklamcılığındaki liderliğini genişlettiğini savundu.
Aracı kurum, AppLovin’in 10 milyar dolardan fazla geçmiş reklam harcaması üzerinde eğitilmiş özel AXON motorunun, kampanyaları gerçek zamanlı olarak optimize ettiğini belirtti. Bu durum “yeni girenler için aşılması zor geniş bir hendek” oluşturuyor.
Daha küçük e-ticaret markalarının ağına katılmasına izin vererek şirket, Scotiabank (TSX:BNS)’ın 1 milyar dolardan fazla değer biçtiği potansiyel “ikinci temel gelir dikey segmenti” olarak adlandırdığı alana giriyor.
Raporda, AppLovin’in temel uygulama içi reklam ağı ve aracılık platformunun halihazırda mobil oyun pazarlamasında baskın olduğu belirtildi. Yazılım geliştirme kiti aracılığıyla toplanan birinci taraf veriler, yaklaşan gizlilik düzenlemelerine karşı koruma sağlıyor.
Scotiabank, şirketin daha yüksek marjlı reklamcılığa geçişinin, genellikle “40 Kuralı” olarak adlandırılan metriği (gelir büyümesi artı FAVÖK marjı) yüzde 100’ün oldukça üzerinde tutmaya devam edeceğini öngörüyor.
Hisseler satışlara göre pahalı görünse de Scotiabank, bunların gelecekteki kazançların çekici bir katı olarak işlem gördüğünü belirtti.
430 dolar hedef fiyat, AppLovin’i tahmini 2026 FAVÖK’ünün yaklaşık 27 katı değerinde gösteriyor ve güçlü nakit akışıyla finanse edilen 1 milyar dolarlık geri alım programının yardımıyla “daha fazla yükseliş potansiyeli” olduğunu ima ediyor.
Firma ayrıca üç katalizörü vurguladı. Bunlar arasında dönüşüm odaklı kampanyalar arayan reklamverenler arasında AXON’un daha geniş benimsenmesi, sosyal medya platformlarından AppLovin’in ağına doğru hızlanan bütçe kaymaları ve şirketin cihaz üzerindeki ayak izi sayesinde veri gizliliği değişikliklerinden sürekli korunması yer alıyor.
Analistler, talep tarafı platformlarında artan rekabet ve AppLovin’in veri avantajını daraltabilecek potansiyel düzenleyici değişiklikler dahil olmak üzere temel riskleri de belirtti.
Buna rağmen, şirketin “performans reklamcılığının manzarasını temelden yeniden şekillendirdiğine” ve büyüme yeniden hızlandıkça daha yüksek bir yeniden değerlemeye konumlandığına inanıyorlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
