Salı günü Stifel, Sonendo Inc. (NYSE: SONX) hisselerini Satın Al’dan Tut’a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 1,00 $’dan önemli ölçüde azaltarak 0,25 $’a indirdi. Bu düzeltme, şirketin dördüncü çeyrek sonuçlarının gelir beklentileriyle uyumlu olmasına ve beklenenden biraz daha iyi bir FVÖK zararı bildirmesine rağmen yapıldı.
Düşüşün temel nedeni, Sonendo’nun 2024 gelir beklentisinin 28 milyon ila 30 milyon dolar arasında olması ve bu rakamın Stifel’in yakın zamanda TDO yazılımının satışını hesaba kattıktan sonra bile 38 milyon dolarlık önceki tahmininden önemli ölçüde düşük olması.
Stifel analisti, not indiriminin 2023’ün dördüncü çeyrek sonuçlarına bir tepki olmadığını, daha ziyade beklentilerini karşılamayan 2024 görünümünden kaynaklandığını ifade etti. Tahmin, satışlarda yıldan yıla önemli bir düşüşe işaret ediyor ve bu da yönetim tarafından satış stratejisinin gözden geçirilmesine yol açtı.
Analist, yeni doğrudan satış organizasyonu (DSO) ortaklıkları ve yenilenen satış girişimleri sayesinde konsol satışlarının hızlanacağına dair ilk umutların olduğunu belirtti. Ancak, son tahminler satışlarda yıldan yıla %34’lük bir düşüşe işaret ediyor.
Sonendo için performans göstergeleri (PI’ler) de endişe kaynağı gibi görünüyor; tahminler kullanımda onlu yüzdelerin ortalarında azalması beklenen sürekli bir düşüş gösteriyor. Bu metrik şirketin performansı için çok önemli kabul ediliyor.
Stifel analisti, mevcut düşük hisse senedi fiyatını kabul etmekle birlikte, şirketin sermaye satışlarının nasıl geliştiğini kenardan gözlemlemeyi tercih ettiğini belirtti. Ayrıca, PI’lar için 2025’ten itibaren ödemeleri 40 ila 60 dolar artırabilecek yeni bir faturalandırma kodunun getirilmesinin uzun vadede kullanımı artırıp artırmayacağına da ilgi var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
