Investing.com — Jefferies, Salı günü yayınladığı bir notta, üst düzey yönetimle yaptığı toplantıların ardından Southwest Airlines’ı (NYSE:LUV) Düşük Performans’tan Tut’a yükseltti. Bu kararda, havayolunun operasyonel yeniden yapılanmasına ve kârlılık girişimlerine olan güvenin yenilenmesi etkili oldu.
Jefferies analistleri şöyle açıkladı: “Dallas İş Turu’muzda CEO ve Başkan Yardımcısı Bob Jordan ve CFO Tom Doxey ile görüştük.”
Toplantıdan çıkan önemli sonuçlardan biri, 2025 yılı için 1,8 milyar dolarlık EBIT girişimlerinin planlandığı oldu.
Bu girişimlerin gelir yönetimi, hizmet kesintileri ve genişletilmiş dağıtımdan 1 milyar dolar; maliyet azaltmalarından 370 milyon dolar; bagaj ücretleri, temel tarifeler ve sadakat programı iyileştirmelerinden 400 milyon dolar içerdiği belirtildi.
Jefferies şöyle devam etti: “Yönetim, bunları müşteri odaklı ürün ve ağ değerlendirmesinin devam eden adımları olarak görüyor.” Firma, Southwest için 2025 düzeltilmiş faaliyet kârı tahminini 711 milyon dolara yükseltti. Bu rakam, 2024’te kaydedilen 341 milyon doların iki katından fazla.
Southwest’in gelişen uçak yerleşim stratejisi de takdir topladı. Yeni konfigürasyon, toplam kapasitenin %26’sını oluşturan 46 ekstra diz mesafeli koltuk içeriyor. Bu düzen, kıtlık değerini korurken “metrekare başına geliri en üst düzeye çıkarmak” için optimize edilmiş.
Jefferies, Southwest’in temel ekonomi tarifesi ve bagaj ücreti politikası güncellemelerinin başlangıç tarihi olarak 28 Mayıs’ı işaret etti. Firma, bu değişikliklerin 2025 için 400 milyon dolar EBIT katkısı sağlayabileceğini tahmin ediyor.
Analistler şu noktayı vurguladı: “Yolcuların sadece %15’i bu tarifeyi satın alıyor, bu da üst segment satış ve tüm tarife türlerini yükseltme fırsatı sunuyor.”
Maliyet kontrollerinde de ilerleme kaydedildi. Analistler şöyle belirtti: “İlk çeyrekte 60 yöneticiden 42’si maliyetleri düşürdü.” Bu başarıda kontrol panelleri, performansa dayalı ödeme ve organizasyon genelinde tekrarları azaltan işten çıkarmalar etkili oldu.
Jefferies, Southwest’in yatırım derecesine bağlılığı ve uçak sipariş defteri değerini açığa çıkarma dahil uzun vadeli stratejisine güvenini korudu. Firma, hisse senedini 2026 tahmini F/K’nın 13 katı ve 2026 EBITDAR’ın 5 katı değerinde görüyor. Bu değerleme, “gerçekleştirilebilir girişimlere artan güveni” yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
