Investing.com — Tüketici finansmanı ve küçük işletme yazılım sağlayıcısı Intuit (NASDAQ:INTU) Inc.’in görünümü, güçlü gelir büyümesi ve ortalamanın üzerindeki kârlılığı sayesinde durağandan pozitife yükseltildi. Bu revizyon, şirketin Credit Karma ve QuickBooks segmentlerindeki süregelen gücüyle destekleniyor. S&P Global Ratings’in ayarladığı kaldıraç oranının önümüzdeki 12 ay içinde 0,5x’in altında olması bekleniyor.
Intuit’in ’A-’ ihraççı kredi notu, teminatsız tahvillerdeki ’A-’ seviyesindeki ihraç notu ve ticari kağıt programındaki ’A-2’ kısa vadeli notu teyit edildi.
Pozitif görünüm, Intuit’in 2025 mali yılında düşük onlu rakamlarda gelir büyümesi ve yaklaşık 5,6 milyar dolar raporlanan yıllık serbest işletme nakit akışı (FOCF) ile güçlü operasyonel sonuçlar sunmaya devam edeceği beklentisini yansıtıyor. Devam eden hisse geri alımları ve temettüler göz önüne alındığında, şirketin S&P Global Ratings tarafından ayarlanan kaldıraç oranını 2x’in oldukça altında tutması ve bu durumun not artışına yol açması bekleniyor.
Intuit’in güçlü büyümesi, önemli ölçeği ve pazar liderliği, pozitif derecelendirme kararının temel itici güçleri olarak öne çıkıyor. Şirket, ürün portföyü genelinde etkileyici büyüme kaydetmeye devam ediyor ve kendisini uzun vadeli başarı için konumlandırıyor. TurboTax ve Professional Tax gibi kilit iş birimlerinin 2025’te 5 milyar doların üzerinde gelir elde etmesi, QuickBooks ve Mailchimp’in 11 milyar doların üzerinde gelir sağlaması ve Credit Karma’nın 2 milyar dolara yaklaşması bekleniyor. Intuit, hem vergi hem de küçük işletme yazılım pazarlarında lider olarak görülüyor.
Şirket ayrıca, kendi kendine yapılabilen ve tam hizmet çözümleri sunan genişletilmiş vergi platformu sayesinde kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU) büyümesinden de faydalandı. Son birkaç yılda Intuit, operasyonel performansta sektör ortalamalarının üzerinde bir performans gösterdi ve Credit Karma ve Mailchimp gibi büyük satın almaları başarıyla entegre ederek ürün portföyünü genişletti. 2025 mali yılında 18 milyar doların üzerinde gelir ve yaklaşık 7,4 milyar dolar S&P ayarlı FAVÖK ile Intuit, önümüzdeki 6-12 ay içinde not artışı için iyi bir konumda bulunuyor.
Intuit’in minimal kaldıraç oranı, iyileşen FOCF ve güçlü likidite, minimal finansal risk görüşünü destekliyor. Şirket, bilançosunu muhafazakar bir şekilde yönetme geçmişine sahip ve önümüzdeki birkaç yıl için S&P Global Ratings tarafından ayarlanan net kaldıraç oranını 0,5x’in altında tutması bekleniyor. Devam eden çift haneli yüzde gelir büyümesi ve iyileşen FAVÖK marjları göz önüne alındığında, şirketin 2025 mali yılında yaklaşık 5,6 milyar dolar ve 2026 mali yılında 6,5 milyar dolar FOCF üretmesi öngörülüyor. 2025 yılında 2,5 milyar dolar ile 5 milyar dolar arasında değişmesi beklenen nakit ve nakit benzerleri dengesi ile güçlü likidite de derecelendirme görüşünü destekliyor.
Intuit’in yapay zekayı benimsemesi, yüksek katma değerli ürünlere olanak sağladı. Şirketin veri platformları, küçük işletmelerden ve tüketicilerden büyük miktarda finansal veriyi kullanarak özelleştirilmiş, yüksek değerli ürünler sunmasını sağlıyor. Intuit’in özel üretken yapay zeka işletim sistemi GenOS, vergi, muhasebe, pazarlama, nakit akışı ve kişisel finans sorunlarını çözmede uzmanlaşmış özel eğitimli finansal büyük dil modellerine sahip. Üretken yapay zeka, e-posta kampanyalarına yardımcı olmak için Mailchimp platformu içinde kullanılıyor.
Intuit’in, satın alımlar veya hissedar getirileri sonucunda kaldıraç oranının sürekli olarak 2x’in üzerinde kalmasına neden olacak daha agresif bir finansal politika benimsemesi durumunda görünüm durağana revize edilebilir. Bu durum, S&P Global Ratings tarafından ayarlanan net borcun herhangi bir ek FAVÖK olmadan mevcut seviyelerden 14 milyar dolardan fazla artması halinde gerçekleşebilir, ancak bu olasılık düşük görülüyor.
Intuit’in güçlü finansal performansını sürdürmesi ve S&P Global Ratings tarafından ayarlanan net kaldıraç oranını 2x’in altında tutması durumunda, önümüzdeki 6-12 ay içinde şirketin notunun ’A’ya yükseltilme potansiyeli bulunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
