SPK, son devirde hisselerin birinci halka arzındaki fazla talebin karşılanması noktasında yatırımcıların hak ve menfaatlerinin korunması ve yatırımcıların ortasında eşit uygulamaların sağlanması gayesiyle kararlar aldı.
Halka açık olmayan iştiraklerin hisselerinin birinci halka arzında “II-5.2 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği’nin (Tebliğ)” ilgili kararları yerine yeni bir karar alınıncaya kadar “Payların Birinci Halka Arzında Uygulanacak Satış Usulleri ve Dağıtım Temellerine Ait Şura Prensip Kararı” uygulanacak.
Buna nazaran, halka arz edilen hisselerin piyasa bedeli 750 milyon lira ve altı halka arzlarda Borsada satış usulünün uygulanması zarurî olacak. Evvelki unsur kararında bu fiyat 250 milyon lira seviyesindeydi.
Halka arz edilen hisselerin piyasa pahası 750 milyon lira üzeri olan halka arzlarda borsa dışında talep toplama yoluyla satış formülünün kullanılması durumunda, kişisel yatırımcı kümesindeki tüm yatırımcılara eşit dağıtım yapılacak, oransal dağıtım metodu uygulanmayacak.
Yatırımcı bazında talepte bulunulabilecek hisse meblağı, kelam konusu yatırımcının dahil olduğu kümeye tahsis edilen toplam meblağın dörtte birini geçemeyecek.
Yeterli talep olması halinde, yurt içi kurumsal yatırımcı kümesinde her bir yatırımcı bazında dağıtılacak hisse fiyatı, halka arz edilen hisselerin toplam fiyatının yüzde 1’ini aşmayacak formda belirlenecek. Bir portföy idare şirketinin (PYŞ) kurucusu ve/veya yöneticisi olduğu fonlar açısından kelam konusu sınırlama PYŞ bazında ve yüzde 3 olarak uygulanacak.
Karara nazaran daha evvel kurumsal yatırımcı olarak bedellendirilen kimi kurum ve kuruluşlar, ferdi yatırımcı kapsamına alındı.
PYŞ’ler, aracı kurumlar ve yatırım ve kalkınma bankaları tarafından kişisel portföy yöneticiliği mukavelesi imzalamış olduğu müşterileri ismine iletilen talepler ile gayrimenkul yatırım fonları, teşebbüs sermayesi yatırım fonları, unvanında hür ve/veya özel ibaresi yer alan yatırım fonlarının ilettiği talepler, kurumsal yatırımcı kümesi kapsamında değerlendirilmeyecek. Tıpkı halde SPK, 19 Ocak’ta aldığı kararla etkin toplamı, yıllık net hasılatı ve öz sermayesi makul bir yükseklikte olan kuruluşların kurumsal yatırımcı kapsamında sayılmaması uygulamasını devam ettirdi.
İzahnamelerde halka arzda içsel bilgiye ulaşabilecek şahıslar listesinde yer alanlar ve bunların eşleri ile birinci derece kan ve sıhri hısımları, sadece yurt içi kişisel yatırımcı kümesi kapsamında talepte bulunabilecek. Bu şahıslar, artık çalışanlara ayrılan tahsisat kümeleri üzere öbür kümelerden talepte bulunamayacak.
Talep toplama müddeti sonunda bir yatırımcı kümesine tahsis edilen meblağı karşılayacak fiyatta talep gelmesi durumunda, anılan kümenin tahsisat oranından öteki kümelere kaydırma yapılamayacak.
Yeterli talep gelmeyen yatırımcı kümesi olması durumunda ise o kümeye ilişkin tahsisatın karşılanamayan kısmı öncelikle varsa karşılanamayan taleplerin karşılanması hedefiyle yurt içi ferdi yatırımcı kümesine aktarılacak. Bu transfer sonrasında yahut yurt içi ferdî yatırımcı kümesine tahsis edilen kadar talep gelmemesi durumunda kalan kısım serbestçe öteki kümelere aktarılabilecek.
Kurumsal yatırımcıların kendi portföyleri için aldıkları hisseler hiçbir suretle ferdi yatırımcı hesaplarına aktarılamayacak. Aracı kurumlar, yatırım ve kalkınma bankaları ile portföy idare şirketlerinin müşterilerinin portföyü için talepte bulunması durumunda, talebin müşterinin ilişkin olduğu yatırımcı kümesinden yapılması ve bildirim hususu 18/3 uyarınca müşterinin ilgili yatırımcı kümesine ait aranan nitelikleri taşıdığına ait gerekli dokümanların talep formuna eklenmesi gerekecek.
– Halka arzı takip eden devir için kimi asıllar belirlendi
Sermaye piyasasının sağlam, şeffaf, aktif, istikrarlı, adil ve rekabetçi bir ortamda işleyişinin ve gelişmesinin sağlanmasını temin etmek üzere halka arzı takip eden periyot için de birtakım asıllar belirlendi. Dağıtımdan hisse alan yatırımcılar, dağıtım listesinin mutlaklaşmasını takiben hesaplarına aktarılan hisseleri, hisseler hesaplarına geçtiği tarihten itibaren 90 gün boyunca borsa dışında satamayacak, öteki yatırımcı hesaplarına virmanlayamayacak yahut borsada özel buyruk ile ve toptan satış sürecine husus edemeyecek.
Payları halka arz edilen paydaşlığın mevcut ortaklarının sahip oldukları hisseler için (varsa halka arz edilen kısım hariç) bu kısıtlama, izahname onay tarihinden itibaren 180 gün boyunca ve borsada satışı da kapsayacak biçimde uygulanacak.
Kararda ayrıyeten mevcut düzenlemeler uyarınca taleplerin kabul edilmesi ve dağıtımın temellere uygun olarak yapılmamasından ihraççı ve halka arz eden ile yetkili kuruluş ya da varsa konsorsiyum önderi ve eş başkanlar sorumlu olduğu konusuna vurgu yapıldı.
Konuya ait daha evvel 2021’de ve bu yılın ocak ayında alınan prensip kararları yürürlükten kaldırıldı.
– SPK, iki şirketin birinci halka arzını onayladı
Kurul, Koza Polyester Sanayi ve Ticaretin hisse başına 24,50 liradan, CVK Maden İşletmeleri Sanayi ve Ticaretin hisse başına 105 liradan birinci halka arzını onayladı.
Elite Naturel Organik Besin Sanayi ve Ticaretin 75 milyon 600 bin lira, Türkiye Petrol Rafinerilerinin 1 milyar 651 milyon 539 bin 84 lira, Kron Teknolojinin 28 milyon 537 bin 26 lira, Teşebbüs Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaretin 345 milyon lira, KOBİ Teşebbüs Sermayesi Yatırım İştirakinin 29 milyon lira fiyatındaki bedelsiz sermaye artırımı başvurusunu onaylayan Heyet, Çağdaş Faktoringin 247 milyon 250 bin lira, Vakıf Faktoringin 1 milyar lira, MLP Sıhhat Hizmetlerinin 500 milyon lira, Eko Faktoringin 120 milyon lira, Inveo Yatırım Holdingin 200 milyon lira, Kent Finans Faktoringin 235 milyon lira, Nurol Yatırım Bankasının 1,5 milyar lira, Faal Yatırım Bankasının 7,5 milyar lira, Türkiye Halk Bankasının 15 milyar lira fiyatındaki borçlanma aracı ihracı başvurusunu tasdikledi.
