Perşembe günü, bir finansal hizmetler firması olan Stifel, First Advantage (NASDAQ:FA) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 16 $’dan 21 $’a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu teyit etti. Revizyon, Stifel’in First Advantage’ın yaklaşan STER satın alımı için yeni tanıttığı proforma anlaşma modelini yansıtıyor.
Firmanın analizi, muhafazakar ancak makul olmayı amaçlayan varsayımlara dengeli bir yaklaşım öneriyor. Baz senaryo, First Advantage’ın 2024’teki bağımsız kazançlarında %2’lik bir seyrelme öngörürken, 2025’ten 2028’e kadar hisse başına düşük ila orta tek haneli kazanç artışı bekliyor.
Stifel’in modeli ayrıca, ek maliyet ve gelir sinerjilerinden kaynaklanan yukarı yönlü potansiyelin yanı sıra, faiz indirimleri tahminlere dahil edilmemiş olsa da, faiz oranlarının düşme olasılığını da kabul etmektedir. Buna karşılık, satın alma nedeniyle beklenenden daha büyük müşteri kayıpları ve sinerjilerin beklenenden daha yavaş veya daha yüksek maliyetlerle gerçekleşme potansiyeli gibi riskler de var.
Yeni 21 $ fiyat hedefi, proforma 2025 kombine FAVÖK tahminine uygulanan 11x işletme değeri – tahmini 2025 FAVÖK katsayısına dayanmaktadır. Stifel tarafından yapılan bu değerleme ayarlaması, firmanın First Advantage’ın STER’i satın almaya yönelik stratejik hamlesinin finansal etkisi ve gelecekteki kazanç potansiyeli hakkındaki görüşünün altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
