Salı günü, bir finansal hizmetler firması olan Stifel, büyük bir perakende şirketi olan Target Corporation (NYSE:TGT) için hisse senedi fiyat hedefini $153.00’dan $177.00’a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu.
Bu düzeltme, Target’ın 2023 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarına göre karşılaştırılabilir mağaza satışlarında %4,4 ile beklenenden daha az bir düşüş ve güçlü maliyet yönetimi sayesinde konsensüsün yaklaşık %25 üzerinde faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) elde etmesinin ardından yapıldı.
Target’ın son performansı, Stifel’in 2024 ve 2025 mali yılları tahminlerini yukarı yönlü revize etmesine neden oldu. Firma, özellikle düşük gelirli hanehalkları arasında isteğe bağlı harcamaların iyileştiğine dair işaretlere atıfta bulunarak, hissenin mevcut seviyelerinden düşmektense yükselmesi için daha fazla potansiyel olduğuna inanıyor.
Revize edilen tahminler öncelikle biraz daha yüksek öngörülen karşılaştırılabilir mağaza büyümesi nedeniyle daha iyi marj kaldıracını hesaba katıyor. Stifel, Target’ın 2024 mali yılı için %0-%2 karşılaştırılabilir mağaza büyüme beklentisinin üst sınırının ulaşılabilir olduğunu düşünüyor.
Perakendeci, önümüzdeki on yıl içinde yaklaşık 300 yeni mağaza açmayı planladığını açıkladı; bu da mevcut mağaza sayısına göre %15’lik bir artış anlamına geliyor. Bu genişleme, en azından 2015’ten bu yana daha büyük formatlı mağazaların ilk önemli büyümesine işaret ediyor.
Target’ın stratejisinin önümüzdeki on yıl boyunca yıllık ortalama %4’lük bir satış büyümesi sağlaması bekleniyor. Buna ek olarak, şirket en azından Covid öncesi %6,0 olan EBIT marjına geri dönmeyi hedefliyor.
Genel olarak, Stifel’in Target için güncellenmiş fiyat hedefi, 2025 mali yılı için öngörülen FAVÖK’ün 10 katına dayalı bir değerlemeyi yansıtıyor. Şirketin mağaza genişletme çabaları ve tarihi kar marjlarına ulaşmaya odaklanması, hisse senedi fiyatı için olumlu görünüme katkıda bulunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
