Investing.com — Truist Securities, Reddit Inc (NYSE:RDDT) için ’Al’ tavsiyesi ve 150 dolar hedef fiyatla analist takibine başladı. Şirketin hızlı büyüme yörüngesi, marj genişleme potansiyeli ve dijital reklam alanındaki farklılaştırılmış konumu gerekçe gösterildi.
Reddit, kullanıcı etkileşimi, yeterince paraya çevrilmemiş varlıklar ve uzun vadeli marj kaldıracının çekici bir kombinasyonuyla hızla büyüyen sosyal medya platformlarından biri. Reddit, 2024’ü yıllık %39 artışla 102 milyon günlük aktif kullanıcıyla (DAU) tamamladı. Şirket, küresel olarak sonunda 1 milyar DAU’ya ulaşmayı hedefliyor.
Truist, Reddit’in gelirinin 2027’ye kadar neredeyse iki katına çıkarak 2,9 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor. Bu büyüme, devam eden dijital reklam payı kazanımları ve monetizasyon rüzgarlarıyla desteklenecek.
Şirket, 2024 mali yılında 1,3 milyar dolar gelir elde etti. Bu rakam, küresel dijital reklam pazarının %1’inden azını temsil ediyor ve büyümek için bol alan sunuyor.
Son dönemde %22 düzeltilmiş FAVÖK marjı ve pozitif serbest nakit akışı gibi kârlılık dönüm noktalarıyla Truist, uzun vadeli marjların yaklaşık %50’ye ulaşabileceğini bekliyor.
Analistlere göre, Reddit’in yüksek niyetli, konuya özgü toplulukları, artan gizlilik endişeleri döneminde platformu avantajlı kılıyor.
Çerez tabanlı hedefleme azalırken, platformun bağlam odaklı reklam modeli ve ayrıntılı subreddit yapısı, reklamverenler için değerli hedefleme sinyalleri sunuyor.
Truist ayrıca, Reddit’in gelişen arama ürününü ve genişleyen yapay zeka yeteneklerini ek gelir kaynakları olarak vurguladı.
Şirketin önümüzdeki yıl, iki on yıllık kullanıcı verisinden ve üretken yapay zekadan yararlanarak daha derin monetizasyonu sağlayacak yeni bir ticari arama aracı piyasaya sürmesi bekleniyor.
Analistlere göre Reddit, çerez sonrası dünyada reklamverenlerin giderek daha fazla değer verdiği benzersiz bir içerik derinliği ve tüketici içgörüsü karışımı sunuyor.
Truist, Reddit’i 2025 mali yılı tahminlerine göre 8x EV/satış ve 23x EV/AEBITDA ile değerlendiriyor. Bu, 7 yıllık yaklaşık %18’lik gelir CAGR’sine işaret ediyor. Olumlu görüşe yönelik temel riskler arasında düzenleyici değişiklikler, makroekonomik baskı, platform uygulaması ve artan rekabet yer alıyor.
Mart ayında halka açılan Reddit’in hisseleri, yatırımcıların şirketin reklamcılığı ölçeklendirme ve sadık, yüksek etkileşimli kullanıcı tabanından yararlanma yeteneğine bahis oynamasıyla halka arzdan bu yana yükseldi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
