Investing.com — Truist Securities, Pazartesi günü yayınladığı bir notta Royal Caribbean (NYSE:RCL) payını Al’dan Tut’a düşürdü. Bu kararda yumuşayan dal trendleri ve rekor düzeylere ulaşan pay değerlemesi tesirli oldu.
Cruise rezervasyonları Nisan ayındaki düşüşten sonra toparlanmış olsa da, analistler bu toparlanmanın güçlü olmadığını belirtiyor.
Truist, dal datalarına ve seyahat yöneticileriyle yapılan görüşmelere dayanan notunda şu ifadeyi kullandı: “Rezervasyonlar Nisan’daki geri çekilmeden sonra ’daha iyi’ fakat ’harika’ değil.”
Mart ayından Temmuz başına kadar olan periyotta, yıllık rezervasyon büyümesi yalnızca düşük ila orta haneli sayılarda seyrediyor. Bu oran, 2024 başlarında görülen yüksek onlu büyüme suratının epey altında.
Truist analistleri şöyle yazdı: “Düşürmemizin nedeni, hem kusursuz bir yükseliş yaşayan bir pay olması… hem de üstte belirttiğimiz bölüm gözlemlerimizden trendlerin ’iyi ancak normalleşiyor’ olduğu, ’harika ve değerli ölçüde performans gösteriyor’ olmadığı tarafında.”
Düşürmeye karşın, Truist RCL için fiyat gayesini 275 dolardan 337 dolara yükseltti ve son birkaç yılda Royal Caribbean’ın dalda “en yenilikçi şirketlerden biri olduğunu ve değerli bir formda yaratıcı teşebbüslerini uyguladığını” belirtti.
Firma, paya 18x F/K çarpanı vermeye devam ediyor ve bunu “(’normal’ ekonomik zamanlarda) bir cruise şirketine verdiğimiz en yüksek çarpan” olarak nitelendiriyor.
Royal Caribbean payları son üç ayda neredeyse iki katına çıktı ve yılbaşından bu yana yaklaşık %50 yükseldi. Bu artış, 2024’teki yaklaşık %80’lik ve 2023’teki %160’lık yükselişin akabinde geldi.
Bununla birlikte, değerlemelerin artık tepe düzeylerde olmasıyla Truist, konsensüsün üzerindeki 2026 kar iddialarının artık Al tavsiyesini haklı çıkaracak kâfi üst potansiyel sunmadığını belirtti.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
