Investing.com — UBS, GE Vernova’yı 614 dolar amaç fiyatla Al tavsiyesi ile takibe aldı. Bilgi merkezlerinden gelen artan elektrik talebinin ve kısıtlı arz ortamının fiyatlama gücünü ve uzun vadeli kâr büyümesini destekleyeceğini belirtti.
Küresel gaz türbini pazarının yaklaşık %35’ine sahip olan GE Vernova, elektrik üretimindeki yapısal yükseliş devrinden faydalanacak pozisyonda bulunuyor.
UBS analistleri, yapay zeka ile ilgili güç muhtaçlıkları ve fiyatlamayı destekleyen uzun ekipman tedarik müddetleri sayesinde beş yıl içinde %70 bileşik yarar büyümesi öngörüyor. Bu oran, UBS’in takip ettiği şirketler ortasındaki en yüksek kestirim.
UBS, global elektrik talebinin yıllık yaklaşık %4 artacağını ve bu artışın on yılın ikinci yarısında hızlanacağını bekliyor.
Analistler, GE Vernova’nın bu döngüdeki çıkar genişleme fırsatının şimdi yaklaşık dörtte birinde olduğunu ve faaliyet kârının 2030 yılına kadar üç katına çıkma potansiyeli taşıdığını iddia ediyor.
UBS analistleri şöyle yazdı: “Değerleme yüksek olsa da, bunun sürdürülebilir olduğuna inanıyoruz.” Analistler, yıllık gelirin üç katından fazla sipariş birikimini ve artık satışların %45’ini oluşturan uzun vadeli hizmet işini işaret etti.
Ayrıca, yeni gaz türbini santralleri kurma maliyetinin son on yılda üç katına çıktığını gösteren kamu hizmeti yorumlarını da belirttiler.
UBS, gelişmiş fiyatlama disiplini, sipariş birikiminin kârlılığı ve yalın maliyet yapıları sayesinde marj genişlemesinin destekleneceğini öngörüyor.
Firma, daha âlâ fiyatlama ve sigortalama stratejilerinin 2022 ile 2024 ortasında GE Vernova’nın ekipman sipariş birikimine 6 milyar dolardan fazla marj eklediğini varsayım ediyor.
UBS’in 614 dolar gaye fiyatı, son düzeylere nazaran %20 yükseliş potansiyeli sunuyor ve 28x EV/EBITDA çarpanına dayanıyor. Bu çarpan, daha geniş sanayi bölümünün yaklaşık %70 ila %80 üzerinde. UBS, bu yüksek çarpanın şirketin büyüme görünümü ile haklı çıkarıldığını belirtti.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
