Investing.com — UBS, Motorola Solutions Inc (NYSE:MSI) için 490 dolar amaç fiyatla Al tavsiyesi vererek kapsama aldı. Bu karar, şirketin temel ve gelişmekte olan işlerinde 2026 mali yılında büyümenin tekrar hızlanması beklentisine dayanıyor.
Firma, pay senedinin mevcut düzeylerden %18 yükseliş potansiyeli olduğunu belirtiyor. UBS’e nazaran, gelecek on iki aylık yararların 27 katı olan mevcut değerleme, büyümenin güzelleşmesiyle 29 kata yine pahalanması beklenirken cazip görünüyor.
UBS, 2026’nın ikinci yarısından 2027’ye kadar pay başına yararın 16,66 dolar olacağını öngörüyor. Bu sayı, piyasanın 14,41 dolarlık beklentisinin epeyce üzerinde.
Motorola’nın temel kara taşınabilir radyo (LMR) işinin 2026’da toparlanması bekleniyor. Bu toparlanma, 2025 mali yılında büyümeyi yaklaşık 400 baz puan yavaşlatan sipariş birikimi kaynaklı zorluklardan kurtulma manasına geliyor.
UBS, LMR’de 80 baz puanlık bir toparlanma ve şirketin Görüntü segmentinde 100 baz puanlık hızlanma modelliyor. Bu büyüme, Motorola’nın ses teknolojisini entegre eden SVX beden kamerası lansmanı ile desteklenecek.
Rapor ayrıyeten şirketin uzun vadeli büyüme faktörü olarak 4,4 milyar dolarlık Silvus Technologies satın almasına da dikkat çekiyor.
Silvus, Motorola’nın savunma teknolojisi pazarındaki ayak izini genişletiyor ve otonom sistemlere ve inançlı yüksek bant genişliğine sahip irtibata maruziyetini artırıyor. UBS, mutabakatın 2026 mali yılı gelirini 200-300 baz puan artırabileceğini ve karları olumlu etkileyebileceğini iddia ediyor.
UBS, yatırımcıların Motorola’nın geniş bir kamu güvenliği ve güvenlik platformuna dönüşümünü gereğince takdir etmediğini belirtti. Şirketin toplam adreslenebilir pazarı on yıl öncesine nazaran beş kat daha büyük.
Firma, hem Görüntü hem de Komuta Merkezi segmentlerinde çift haneli büyüme bekliyor. SVX lansmanı ve yeni kontratlarla pazar hissesi kazanımları potansiyeli de bulunuyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
