Salı günü Wells Fargo, Canadian Solar hisseleri (NASDAQ:CSIQ) üzerindeki Eşit Ağırlık notunu korudu ancak fiyat hedefini 28 dolardan 23 dolara düşürdü. Revizyon, artan sermaye harcaması tahminleri ve azalan parçalar toplamı (SOTP) değerleme katsayısı nedeniyle daha muhafazakar bir görünümü yansıtıyor.
Canadian Solar’ın güçlü enerji depolama birikimi, dağıtık üretim envanterlerinin istikrara kavuşması ve talepteki toparlanmaya bağlı olarak beklenen fiyat artışlarıyla desteklenerek yıl boyunca sevkiyatlarda ve marjlarda önemli bir artış yaşaması bekleniyor. Bu olumlu beklentilere rağmen Wells Fargo, şirketin beklentilerini karşılamayla ilgili yüksek uygulama riskini hesaba katmak için fiyat hedefini ayarladı.
Hisse başına 23 dolarlık yeni fiyat hedefi, daha önce 1,2 milyar dolar olarak tahmin edilen yıllık harcamaların 2026 yılı ve sonrasında 1,35 milyar dolara ulaşmasını öngören güncellenmiş bir sermaye harcaması tahminine dayanıyor. Ayrıca, değerlemede kullanılan SOTP katsayısı 5,0 kattan 3,5 kata düşürülmüştür.
Wells Fargo tarafından kullanılan değerleme metodolojisi, üç aşamalı bir indirgenmiş nakit akışı (DCF) modeli ile parçaların toplamı analizini birleştirmektedir. Fiyat hedefindeki ayarlama, artan sermaye harcamalarını ve değiştirilen SOTP katsayısını dikkate alan bu harmanlanmış yaklaşımın doğrudan bir sonucudur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
