Investing.com — Raymond James, Wells Fargo (NYSE:WFC)’yu “Piyasa Performansı” düzeyine düşürdü. Firma, payın son devirdeki yükselişinin, kârlılıktaki güzelleşmeden kaynaklanan potansiyelin büyük kısmını fiyatladığını belirtti. Bununla birlikte, U.S. Bancorp (BVMF:USBC34) operasyonel kaldıraçta ve yatırımcı algısında beklenen düzgünleşme nedeniyle “Güçlü Al” düzeyine yükseltildi.
Wells Fargo payları, Fed’in bankanın uzun müddettir devam eden varlık sınırlamasını kaldırmasının akabinde, Raymond James’in Mart ayında kar varsayımlarını yükseltmesinden bu yana %15’ten fazla paha kazandı.
Ancak pay geçen hafta Raymond James’in 84 dolar amacına yakın kapanış yaparken ve şu anda birçok rakibine nazaran primli süreç görürken, analistler kısa vadede daha fazla yükseliş potansiyelinin hudutlu göründüğünü belirtti.
Analistler, pay başına kar iddialarındaki yükselişin artık primli değerlemede uygun biçimde yansıtıldığını yazdı. Wells’in 2026 çıkarlarının 12,4 katı olan mevcut çarpanı, rakip küme ortalaması olan 11’in üzerinde ve yalnızca JPMorgan (NYSE:JPM)’ın gerisinde yer alıyor.
Düşürmeye karşın firma, Wells Fargo’nun gelir büyüme fırsatları ve maliyet iyileştirmeleri dahil uzun vadeli temelleri konusunda yapan görüşünü koruduğunu belirtti.
Bununla birlikte, JPMorgan, Bank of America ve Citi üzere büyük bankalar 52 haftalık doruklara yakın süreç görürken, yatırımcı ilgisinin daha ucuz bölgesel bankalara kaymasını bekliyor.
U.S. Bancorp, analistlerin yıllardır süren düşük performansın akabinde operasyonel kaldıraçta beklenen değişime işaret etmesiyle “Güçlü Al” düzeyine yükseltildi.
Firma, 2025’te çok yıllık trendi bilakis çevirerek 200 baz puandan fazla müspet operasyonel kaldıraç öngörüyor ve 2026’da daha fazla güzelleşme bekliyor.
Raymond James, bankanın Eylül 2024’te açıklanan orta vadeli finansal gayelerinin, %1,15-1,35 varlık getirisi ve yüksek onlu sayılarda maddi özsermaye getirisi dahil, gerçekçi olduğunu ve yatırımcı ilgisini tekrar canlandırabileceğini belirtti.
Hisse, uygunlaşan çıkar görünümüne karşın rakiplerine nazaran indirimli süreç görüyor.
Firma, U.S. Bancorp için gaye fiyatını 51 dolardan 57 dolara yükseltti ve 2026 pay başına kar varsayımını 4,72 dolara yavaşça artırdı.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
