Investing.com — Wood Group’un (LON:WG) hisseleri, özel bir küresel mühendislik ve danışmanlık firması olan Sidara’dan gelen potansiyel satın alma teklifinin açıklanmasının ardından Pazartesi günü %13’ün üzerinde yükseldi.
Teklif, Wood’un ihraç edilmiş tüm hisse sermayesi için hisse başına 35 peni nakit ödemeyi ve şirketin finansal durumunu güçlendirmeyi amaçlayan 450 milyon dolarlık sermaye enjeksiyonunu içeriyor.
Wood yönetim kurulu, bazı ön koşulların karşılanması şartıyla, teklifi muhtemelen tavsiye edeceğini belirtti.
Bu koşullar arasında Wood’un mevcut borç imkanlarının uzatılması ve değiştirilmesi, şirketin denetlenmiş finansal hesaplarının yayınlanması ve Sidara’nın due diligence sürecinin başarıyla tamamlanması yer alıyor.
Teklif ayrıca Wood’un yöneticilerinin oybirliğiyle onayına ve Sidara yönetim kurulunun nihai onayına bağlı.
Anlaşma ilerlerse, her iki şirketin de güçlü pazar konumlarına sahip olduğu enerji ve malzeme sektörlerinde gelişmiş ölçek ve yeteneğe sahip lider bir küresel mühendislik danışmanlık şirketi oluşturacak.
Sidara, Wood’un bağımsız denetiminde ortaya çıkan noktaları incelemek de dahil olmak üzere due diligence sürecinde önemli ilerleme kaydetti ve tüm düzenleyici koşulların karşılanmasını sağlamaya kararlı.
Önerilen sermaye enjeksiyonu iki dilimde sağlanacak: hissedar onayı üzerine 250 milyon dolar ve teklif sonuçlandırılırsa ek 200 milyon dolar.
Bu finansman, Wood’un borcunu azaltmasına ve finansman kaynaklarını çeşitlendirmesine yardımcı olmak, devam eden sermaye yapısı sorunlarını çözmek için tasarlandı.
Jefferies’in verilerine göre, potansiyel anlaşma Wood’u 316 milyon dolarlık piyasa değeri, 690 milyon dolarlık net borç ve 450 milyon dolarlık sermaye enjeksiyonu temelinde yaklaşık 1,45 milyar dolar değerinde gösteriyor.
Kiralamalar dahil edilirse, işletme değeri 1,84 milyar dolara yükseliyor. Jefferies’in 432 milyon dolarlık 2025 FAVÖK tahmini, 3,4x EV/FAVÖK oranını veya kiralamalar dahil 4,2x’i ima ediyor. Bu, 2024’te görülen yaklaşık 6x EV/FAVÖK değerlemelerinden önemli ölçüde düşük.
Wood yönetim kurulu çeşitli refinansman seçeneklerini araştırmaya devam etti ancak Sidara teklifinin hissedarları, alacaklıları ve diğer paydaşları için en iyi yol olduğuna inanıyor.
Bu çabalar, Wood’un likidite zorluklarını ele alması ve daha sürdürülebilir uzun vadeli bir sermaye yapısı sağlaması açısından kritik öneme sahip.
Teklif, hissedar onayı, düzenleyici incelemeler ve tam şartlar üzerinde nihai anlaşma dahil olmak üzere birkaç koşula tabi olmaya devam ediyor. Wood ve Sidara, gerekli borç değişikliklerini sonuçlandırmak için şirketin borç verenleri ve tahvil sahipleriyle görüşmelere devam ediyor.
Anlaşma ilerledikçe daha fazla duyuru bekleniyor. Bu, Wood’un 2024 mali yılı finansal raporlama son tarihini karşılayamayacağı konusunda uyardığı, hisselerin potansiyel olarak askıya alınmasını tetikleyen daha önceki bir güncellemeyi takip ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
