Mizuho analistleri, Alphabet’in (GOOGL) son mali sonuçlarının şirketin yapay zeka alanındaki mevcut dalgalanmada lider bir kuruluş olduğunu gösterdiğini belirtti.
Analistler, “Bu çeyrek son derece olumluydu ve bence pek çok şüphecinin, eleştirmenin ve açığa satış yapanların bakış açısını değiştirmeye yetti,” diye yazdılar.
Analistler, “Bunu işletme giderlerindeki daha yavaş artış ve yönetimin harcamaları ve yatırımları sıkı bir şekilde kontrol etme, diğer sektörlerde muhafazakar davranırken öncelikle yapay zekaya odaklanma konusundaki iletişimi ile birleştirdiğinizde, gelir artışı ve kar marjları için iyimser beklentiler sunan bir senaryo elde edersiniz” diye detaylandırdı.
Bununla birlikte, analistler mevcut pazarda daha az tanınan başka bir lider kuruluş tespit ettiler.
Analistler, özellikle Arista Networks’ü (ANET), başka bir finans şirketinin not düşürmesi nedeniyle son zamanlarda oluşan şüphelere rağmen, yapay zeka trendinden faydalanmak için stratejik olarak konumlandırılmış bir başka şirket olarak görüyor. Bu not indirimi, Arista Networks’ün grafik işlem birimi ile geliştirilmiş bilgi işlem ile birlikte ağ teknolojisini geliştirdikçe Nvidia’ya (NVDA) pazar payı kaybetmesi beklentisine dayanıyordu.
“Arista Networks’ün temel Veri Merkezi segmentinin gelirinin büyük bölümüne katkıda bulunan iki büyük bulut müşterisi var: Microsoft (MSFT) ve Meta Platforms (META),” diyor analistler.
“Her iki şirket de yakın zamanda sermaye harcamalarını önemli ölçüde artırmayı ve bu eğilimi en azından 2025 takvim yılına kadar sürdürmeyi planladıklarını belirtti. Bu şirketler Meta Platforms ve Microsoft’tur,” diye eklediler.
Meta Platforms’un yapay zeka yatırım harcamalarına ilişkin tahminini açıklamasının ardından Arista Networks’ün hisse senedi fiyatı %4 oranında arttı. Analistler, 7 Mayıs’taki kazanç raporuna kadar hisse senedi fiyatının yükselmesi için daha fazla alan olduğunu öngörüyorlar.
Bununla birlikte, sermaye harcamalarındaki bu artışın tamamının Arista Networks’e doğrudan fayda sağlamasının beklenmemesi gerektiği ve finansal rehberlikte önemli bir yukarı yönlü ayarlama beklenmemesi gerektiği konusunda da uyardılar.
Analistler, ethernet ağı için üretken yapay zekaya yapılan yatırımın 2025 ve sonrasında daha önemli hale gelmesinin beklendiğini, bunun da önümüzdeki çeyreklerde hızlı bir artıştan ziyade ivmede istikrarlı bir artış anlamına geldiğini belirtiyor.
Şu anda, Arista Networks öncelikle 2024 yılından ziyade 2025 yılı için büyüme potansiyeli açısından değerlendirilmektedir. Analistlere göre, kısa bir süre önce notun ‘Sat’ olarak değiştirilmesi, öngörülen %15’lik yıllık büyümeye ulaşılamayabileceğine dair endişeleri artırdı.
“Arista Networks, ethernet standartlarının yapay zeka ağ ekipmanlarına uyum sağlayacak şekilde gelişmesiyle birlikte önümüzdeki yıl yapay zekadan yaklaşık 700 milyon dolar gelir elde etmeyi tartıştı.
“Ancak, bu tahmin bana temkinli geliyor ve Arista Networks, yüksek hızlı, düşük gecikmeli, görev açısından kritik dağıtımlarda uzmanlaşmış, Veri Merkezi ethernet pazarında açıkça baskın bir şirket. Meta Platforms ve Microsoft’un Arista Networks’e fayda sağlamadan yapay zeka veri merkezi kapasitelerini önemli ölçüde artırıp geliştirdiği bir senaryo düşünemiyorum.”
Analistler sözlerini şöyle sonlandırdı: “Arista Networks’ün hisse senedi fiyatının 260 dolar seviyesinde olması, önemli yapay zeka liderlerinin hisse senetlerine yatırım yapan ve ellerinde tutanlar için mükemmel bir fırsat gibi görünüyor.”
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
