Investing.com — Rocket Companies (NYSE:RKT) payları, Andrew Left’in Citron Research şirketinden gelen dayanak sonrasında %0,5 oranında yükseldi. Yatırım tahlilleriyle tanınan Citron, Rocket Companies’i gayrimenkul bölümünde “uyuyan bir dev” olarak nitelendirdi. Şirketin “Konut Kesiminin Amazon’u” olma potansiyeline sahip olduğunu vurguladı.
Citron’un olumlu görüşü, Rocket Companies’in yapay zeka, dikey entegrasyon ve data analitiği alanlarındaki stratejik kullanımına dayanıyor. Araştırma şirketi, yaygın inanışın bilakis, Rocket’ın iş modelinin yalnızca ipotek refinansman faaliyetlerine bağlı olmadığını belirtti. Citron, şirketin yenilikçi yaklaşımını, büyük ölçüde klâsik kalmış bir kesimde değerli bir avantaj olarak görüyor. Konut aramalarının %85’i internette başlamasına karşın, ipoteklerin %15’inden azı online olarak başlatılıyor.
Citron’a nazaran Rocket Companies, faiz oranlarının yükseldiği bir ortamda bile âlâ performans gösterecek pozisyonda. Bu durum potansiyel olarak rekabeti azaltabilir ve pazar hissesini büyük oyuncular ortasında konsolide edebilir. Citron’un Rocket’ın EBITDA’sı için öngörüleri epeyce optimist. Gelecekteki kıymetinin 2 milyar dolar olacağını iddia ediyor. Mr. Cooper ve Redfin’in sinerji sonrası katkılarıyla birlikte, toplam EBITDA’nın 4 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor.
Bu sayıya 15 katlık bir çarpan uygulandığında, Citron, Rocket Companies için 60 milyar dolarlık bir işletme bedeli iddia ediyor. Bu çarpanın, 12 trilyon dolarlık toplam adreslenebilir pazarda dominant bir platform için makul olduğunu savunuyor. 1,8 milyar pay senedi ile bu değerleme, pay başına yaklaşık 33,33 dolar fiyata dönüşebilir.
Citron’un tahlili ve beklentileri, mevcut piyasa algısıyla keskin bir tezat oluşturuyor. Piyasa, Rocket Companies’in büyüme potansiyelini ve gayrimenkul dalındaki teknolojik üstünlüğünü pahasında görmemiş olabilir. Saygın bir araştırma kuruluşundan gelen bu olumlu kıymetlendirme, yatırımcılar ortasında yankı bulmuş görünüyor. Bu da süreç seansı sırasında şirketin pay fiyatında hafif bir yükselişe yol açtı.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
