Investing.com — KeyBanc, gelişmiş reklam gelir modeli, yeni paydaşlıklar ve sıkı maliyet denetimlerinin önümüzdeki yıllarda beklentilerin üzerinde kar sağlayabileceğini belirterek Roku (NASDAQ:ROKU) payını Overweight düzeyine yükseltti.
Firma, 115 dolar maksat fiyat belirledi. Roku’nun yıllarca süren ağır yatırımların akabinde kârlılığa odaklanarak bir “kendi kendine yardım” kıssasına dönüştüğünü söz etti.
2022 ortasından bu yana genel piyasanın gerisinde kalan Roku, artık daha disiplinli bir yaklaşımın işaretlerini gösteriyor. Bu durumu KeyBanc lisana getirdi.
Aracı kurum, 2025 ve 2026 EBITDA varsayımlarını sırasıyla %4 ve %6 oranında yükseltti. 2027 EBITDA’nın ise konsensüs beklentilerin %12 üzerinde olacağını öngörüyor.
Analistler şöyle yazdı: “Roku köşeyi dönüyor.” Klasik TV’den irtibatlı TV’ye reklam bütçelerinin kayması üzere sektörel rüzgarların yanı sıra, ana ekranda gelir artırma ve reklam tabanını medya ve cümbüşün ötesine genişletme üzere şirkete mahsus atakları de vurguladılar.
Kullanıcı iştiraki da güçlü kalmaya devam ediyor. Birinci çeyrekte The Roku Channel’daki izleme saatleri, genel platform büyümesini geride bırakarak yıllık bazda %84 arttı.
KeyBanc ayrıyeten Amazon (NASDAQ:AMZN) ve The Trade Desk (NASDAQ:TTD) üzere firmalarla yapılan yeni üçüncü taraf reklam teknolojisi iştiraklerini vurguladı. Bu iştiraklerin doluluk oranlarını güzelleştireceğini ve gelir büyümesini orta onlu düzeylerde tutacağını düşünüyor.
Roku’nun istikrarlı kârlılığa giden yolu yavaş olsa da, firma artık 2026 yılına kadar GAAP kârları ve 2027’de daha güçlü yararlar bekliyor.
Hisse senedi pandemi devrinden bu yana düşük performans gösterdi. Bununla birlikte, KeyBanc mevcut değerlemenin, 2027’ye kadar %43’lük bileşik yıllık EBITDA büyüme oranı varsayımıyla desteklenen daha olumlu bir risk-getiri profili sunduğunu düşünüyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
