Investing.com — HCL Tech, birinci çeyrekte daha zayıf bir kâr açıklamasına karşın müşteri talebine olan inancı nedeniyle mali yıl için gelir büyüme kestirimini yükseltti. Jefferies, uzun vadeli momentumun daha güçlü olacağı beklentisiyle hisseyi Al’a yükseltti.
BT hizmetleri şirketi, 2026 yılında sabit döviz bazında gelirin %3 ile %5 ortasında büyümesini bekliyor. Bu, Hindistan’ın en büyük beş yazılım ihracatçısı ortasında en yüksek görünüm.
Bununla birlikte, şirket kârlılıktaki beklenenden daha dik düşüşün akabinde marj varsayımını tam bir yüzde puan düşürerek %17-18’e indirdi.
Jefferies, yükseltilen büyüme rehberliğinin, büyük bir finansal hizmetler müşterisinde daha derin cüzdan hissesi da dahil olmak üzere artan görünürlüğü yansıttığını belirtti. Ayrıyeten, yapay zeka yeteneklerine ve satış genişlemesine yapılan son yatırımların önümüzdeki üç yıl içinde daha güçlü kar büyümesini desteklemesi bekleniyor.
İlk çeyrek geliri, döviz karlarının da tesiriyle bir evvelki çeyreğe nazaran %1,3 artarak 3,5 milyar dolara yükseldi.
Ancak faaliyet marjları, 170 baz puan keskin bir düşüşle %16,3’e geriledi. Jefferies, daha düşük yazılım satışlarını, gecikmiş artışları ve bir müşteri iflasını bu düşüşe katkıda bulunan faktörler ortasında gösterdi.
Kısa vadeli kârlılık gayesinin kaçırılmasına karşın, aracı kurum HCLTech’in FY26 ve FY28 ortasında istikrarlı üst seviye çıkarlar ve dış yıllarda %18 marjlara geri dönüş sayesinde kesime öncülük ederek karlarda %10’luk bileşik yıllık büyüme sağlamasını bekliyor.
Jefferies, fiyat amacını 1.700 rupi’den 1.850 rupi’ye yükseltti. Bu, TCS ve Infosys (NSE:INFY) üzere rakiplerine nazaran mütevazı bir değerleme primi manasına geliyor.
Analistlere nazaran, “Üstün büyüme görünümü”, misal nakit dönüşümü ve daha yüksek ödemeler bir primi destekleyecek.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
