Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS), Brent petrol fiyatlarındaki keskin yükselişin akabinde birkaç Avrupa arama ve üretim (E&P) şirketinin fiyat gayelerini artırdı. Analistler, Orta Doğu’da varlığı olmayan petrol odaklı şirketlere yatırımcı ilgisinin güçlendiğini belirtti.
Analistlere nazaran, son günlerde Brent fiyatlarındaki yaklaşık yüzde 12’lik artış, seçili E&P paylarında yüzde 7-11 ortasında yükselişe neden oldu.
Aracı kurum, yüksek özgür nakit akışı getirileri (FCFY) ve besbelli dağıtım planları sayesinde Var Energi ve Harbour Energy için daha fazla yükseliş potansiyeli olduğunu belirtiyor.
Var Energi’nin fiyat amacı 35,30 Norveç kronundan 38,20 Norveç kronuna yükseltildi. Morgan Stanley, 2025-2026 periyodunda yıllık yaklaşık yüzde 19 FCFY ve Balder X projesinin başlamasıyla desteklenen sürdürülebilir yüzde 14 temettü getirisi öngörüyor. Yaklaşık 72,50 dolar/varil spot Brent fiyatlarında, 2025 için FCFY yaklaşık yüzde 25’e yükselebilir.
Harbour Energy’nin maksadı 250 peniden 276 peniye yükseltildi. Şirketin 2025-2026 devrinde yaklaşık yüzde 17 FCFY sağlaması bekleniyor. Buna yaklaşık yüzde 9 temettü getirisi ve 2025’in ikinci yarısında başlayacak yüzde 5’lik yıllık geri alım programı eşlik ediyor. Mevcut petrol fiyatlarında, 2025 FCFY yaklaşık yüzde 20’ye ulaşabilir.
Buna karşılık, Aker BP (NYSE:BP) “düşük ağırlık” notunu koruyor. Pay senedi son vakitlerde yaklaşık yüzde 11 yükselmiş olsa da, Morgan Stanley hudutlu bir yükseliş potansiyeli görüyor. Pay fiyatı halihazırda uzun vadeli Brent fiyatının varil başına yaklaşık 75 dolar olacağını yansıtıyor.
Aracı kurum, 2025-2026 için yaklaşık yüzde 2 FCFY öngörüyor. Bu oran mevcut spot fiyatlarda yaklaşık yüzde 5’e yükseliyor. Fiyat amacı 200,00 Norveç kronundan 232,00 Norveç kronuna yükseltildi. Bu da yaklaşık yüzde 15 düşüş potansiyeli manasına geliyor.
Ithaca Energy (LON:ITH) için yeni maksat 141 peniden 157 peniye yükseltildi. 2025’te yüzde 24 ve 2026’da yüzde 17 FCFY öngörülüyor. Temettü getirisinin yüzde 14’te kalması bekleniyor.
Energean’ın fiyat maksadı, İsrail’deki Karish alanında üretimin askıya alınması ve yüksek jeopolitik risk nedeniyle 1.080 peniden 930 peniye düşürüldü.
Morgan Stanley, varsayılan sermaye maliyetini yüzde 15’e yükseltti ve 2025 üretim kestirimlerini yaklaşık 5 bin varil/gün düşürdü.
Aracı kurum, petrol için varil başına 60 dolardan 120 dolara kadar değişen üç senaryo belirtse de, devam eden jeopolitik değişkenlik ve arz kesintileri konusundaki belirsizlik nedeniyle varil başına 60 dolarlık temel senaryosunu koruyor.
Analistler, temel senaryoya çoğunluk mümkünlüğü atanmış olsa bile, yüksek petrol fiyatlarının daha geniş risk primlerini haklı çıkardığını öne sürüyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
